Fluxo de caixa
1.1 – O Mercado de Câmbio
Câmbio é toda operação em que há troca de moeda nacional por moeda estrangeira ou vice-versa.
Mercado de Câmbio é o ambiente abstrato onde se realizam as negociações de moedas estrangeiras entre os agentes autorizados ou credenciados pelo Banco Central do Brasil e entre estes e seus clientes. Sua existência decorre da internacionalização do comércio e da livre movimentação global de capitais, em confronto com a nacionalidade das moedas.
Figura 1.1 – Estrutura das operações de câmbio
1.2 – Principais funções
• Viabilizar a transferência de recursos entre os agentes econômicos e financeiros dos diversos países;
• Fornecer crédito para transações de negócios internacionais;
• Minimizar exposição aos riscos de flutuação das taxas de câmbio.
1.3 – Conceitos Gerais
1.3.1 – Balança de Pagamentos A balança de pagamentos é um instrumento contábil referente às relações entre um país e o resto do mundo, que mede a entrada e saída de capitais. Registra o resultado líquido das transações de importação e exportação de bens, serviços e capital financeiro e de transações comerciais. É composta por:
• Saldo de Conta Corrente ou Saldo de Transação Corrente
• Saldo de Contas Financeiras
1.3.1.1 – Saldo de Conta Corrente
• Conta Corrente ou Transações Correntes o Balança Comercial (Bens e Produtos)
Exportações
Importações o Serviços
Transportes e Fretes
Viagens (Turismo e Cartão de Crédito)
Rendas
• Salários
• Rendas de Investimentos o Transferências Unilaterais
1.3.1.2 – Saldo de Contas Financeiras
• Conta Financeira o Investimento Direto
Participação no Capital
Empréstimos Intercompanhias o Investimento em Carteiras
Ações e DRs (Depositary Receipts)
Títulos de Dívida Doméstica
Títulos de Dívida Externa o Outros Investimentos de Curto Prazo
Empréstimos e Créditos Comerciais
Depósitos e Empréstimos Oficiais
Moeda Estrangeira e Depósitos Bancários