Estrutura e análise do fluxo de caixa

Estrutura e Análise do Fluxo de Caixa

Fluxo de caixa no que tange o planejamento financeiro põe em estudo a viabilidade econômica e de projetos financeiros, o fluxo de caixa tem a valor presente valor futuro, importância fundamental na analise de confiabilidade do sucesso de uma empresa, ou seja, esta diretamente ligado ao planejamento do sucesso. Welsch (1996, p 255-6) cita que o planejamento e o controle de disponibilidade normalmente devem estar relacionados a três dimensões temporais diferentes: 1. Planejamento a longo prazo quando a ocorrência dos projetos de investimento e à dimensão tempororal do plano de resultados a longo prazo (geralmente de cinco anos). 2. Planejamento a curto prazo quando a ocorrência de fluxos estão enquadrada no plano anual de resultados. 3. Planejamento operacional, em que as entradas e saídas de caixa projetadas para o mês, a semana ou do dia seguinte. O conceitos de fluxo de caixa é bem simples é defino como: uma ferramenta de aferição e interpretação das flutuações dos saldos em caixa, em bancos e nas aplicações financeiras da empresa, ou também: é o produto final da reunião dos saldos das contas a receber com os saldos das contas a pagar. Para tal aferição existem dois modelos de fluxo de caixa. O modelo Realizado e o Projetado. No Realizado a finalidade é mostrar como se comportam as entradas e saídas de recursos financeiros da empresa em determinado período. Outro aspecto que deve ser considerado é a compatibilidade que existe entre os fluxos de caixa realizado e projetado. Já no Fluxo de Caixa Projetado é preparado considerando-se projeções de entradas e saídas de recursos financeiros da empresa. Para períodos anuais o fluxo de caixa tem com principais propósitos: • Verificar a capacidade da empresa de gerar os recursos necessários para custear suas operações; • Determinar o capital em giro no período; • Determinar o índice de Eficiência Financeira da empresa;