economia

CONSISTENTE Θ :V A equação (1) é a forma reduzida da variável y1 que é endógena na equação (2). A equação reduzida relaciona uma variável exógena z que por sua vez não se relaciona com o termo de erro u1 com a variável y1. Obedecendo as hipóteses do MQO de E(u1)=0, E(u1²)= δ² e cov (z,u1)=0 o que nos permite obter estimador consistente do parâmetro Θ1 por MQO.
VIESADO:F A equação (2) y2= b1y1+b2z+u2 contém uma variável explicativa endógena ao modelo uma vez que há simultaneidade já que a variável explicativa y1 é determinada simultaneamente com a variável dependente y2, acarretando que a variável y1 seja correlacionada com o termo de erro u2, fazendo que haja viés de simultaneidade para o MQO o que resulta num enviesamento dos estimadores dos parâmetros b1 e b2 da equação.
IDENTIFICADA:F Uma equação identificada requer que haja pelo menos uma variável exógena xj, com coeficiente diferente de zero, que seja excluída da outra equação. A sobreidentificada significa que existe mais de uma variável exógena zj excluídas da outra equação com coeficiente diferente de zero. Aqui neste modelo a variável exógena z é a mesma para ambas as equações, não permitindo a identificação de nenhuma das duas.
CONSISTENTE δ:V δ12=0 significa que cov (y1,u2)=0, ou seja, não há problema de endogeneidade, assim pode-se estimar a equação por MQO e obter estimadores b1 e b2 não viesados e consistentes.
VARIÁVEL INSTRUMENTAL: Y=b0+b1x1+b2x2+e sendo que a variável x2 se relaciona com a variável x1. Isso causa um viés de simultaneidade. Para solucionar tal problema precisa-se omitir a variável x2 da equação e incluí-la no termo de erro que passa a ser u=b2x2+e. Sendo a nova equação agora y=b0+b1x1+u, que não pode ser mais estimada por MQO porque a cov(x1,u) ≠0. Portanto agora necessita-se do método de estimação de variáveis instrumentais, na qual obtém-se uma variável instrumental z para x1, que satisfaça duas hipóteses: cov (z,u)=0 e cov (z,x1) ≠0. Então estima-se o MQO para testar a