Cami 2

Etapa 4
4 CAPITAL DE GIRO
4.1 Ciclo Operacional e Ciclo de Caixa - Determinação da Necessidade de Capital de Giro
O Capital de Giro é importante devido a análise de suas fontes de financiamento. Ele envolve um processo contínuo visando tomada de decisões voltada para a preservação da liquidez da companhia.
O Capital de Giro faz uma grande diferença na rentabilidade de uma empresa, estando assim evoluindo com um grande volume de ativos. Para chegar à conclusão da necessidade de capital de giro, não é necessário somente um estudo financeiro, e sim a colaboração de uma estratégia que garanta o crescimento o lucro e a segurança de uma vida longa da empresa.

4.2 Ativo Circulante Operacional (ACO)
A determinação da necessidade de Capital de Giro é a análise de suas fontes de financiamento não são apenas uma prática de estudo de administração financeira, mas uma estratégia de crescimento e lucratividade.
Segundo Braga(2007, P.338-339) define a fórmula da NCG como: o Ativo Circulante Operacional menos o Passivo Circulante Operacional. Ativo circulante Operacional são as contas que fazem parte da operação principal da empresa, como estoques, contas a receber, etc., e Passivo Operacional, as fontes de financiamento dessas operações, como por exemplo, salários a pagar, fornecedores, tributos sobre vendas etc.

NGC=Necessidade de Capital de Giro
Fórmula
NCG=ACO-PCO
2007
2008
AGO
PCO
AGO
PCO
452.107
87.776
526.263
105.964
TOTAL: 364.341
TOTAL: 420.299

4.3 Financiamento do Capital Circulante Líquido (FCLL)
Fórmula
FCCL=(ELP+PL)-ANC
2007
2008
ELP
PL
ANC
ELP
PL
ANC
405.770
621.573

567.056
679.243

1.027.343
554.897
1.246.299
776.103
TOTAL 472.446
TOTAL: 470.196

Se a empresa tem um volume de liquidez positivo significa que o passivo circulante está maior que o ativo circulante, tendo como resultado as despesas financeiras, assim sendo, diminui seu lucro, dando a impressão negativa para a empresa.

4.4 Prazo Médio de Rotação de Estoque (PMRE)
Significa o tempo médio que