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As mudanças no setor político-administrativo só privilegiavam o crescimento econômico do Império, e os interesses dos grupos sociais predominantes. Sendo assim, os cafeicultores e a camada média passaram a apoiar os republicanos na derrubada do Império.
Em 15 de novembro de 1889, aconteceu a Proclamação da República, liderada pelo Marechal Deodoro da Fonseca. Nos cinco anos iniciais, o Brasil foi governado por militares. Deodoro da Fonseca, tornou- se Chefe do Governo Provisório. No início do governo de Deodoro da Fonseca, o país vivia sérias dificuldades financeiras. Para tentar contornar essa penosa situação, o presidente decidiu nomear Rui Barbosa, proeminente intelectual da época, para assumir o Ministério da Fazenda. O novo ministro pretendia desenvolver o setor industrial brasileiro, postura nunca antes assumida por um membro do Estado. No entanto, para empreender essa política ele necessitava obter diversas transformações.
Um dos grandes entraves para o crescimento industrial consistia em criar alternativas pelas quais fosse possível levantar recursos a serem aplicados na indústria. Além disso, a falta de papel-moeda na economia, para o pagamento de salários e a realização de um maior número de empréstimos, impedia a instalação de grandes empreendimentos. Dessa forma, Rui Barbosa resolveu facilitar o acesso ao crédito e incentivar a produção de cédulas de dinheiro, deixando essa tarefa a cargo dos bancos privados. Em 1891, renunciou e quem assumiu foi o vice-presidente Floriano Peixoto.
O militar Floriano, em seu governo, intensificou a repressão aos que ainda