AULA9CICLODECAIXA2015

UNICARIOCA
CURSO DE CIÊNCIAS CONTÁBEIS
DISCIPLINA: ANALISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS
PROF:JOSÉ OTÁVIO

AULA 9 : CICLO E ADMINISTRAÇÃO DE CAIXA

Ativo líquido – caixa e títulos negociáveis. Quanto deve ser mantido em caixa?

Quanto deve ser aplicado em títulos negociáveis?
Títulos negociáveis- investimentos de curto prazo para obter retorno sobre fundos temporariamente ociosos. Vamos ver como responder a essas perguntas. Como aumentar a eficiência da administração de causa e como investir o excesso de caixa em títulos.

Três motivos para reter o CAIXA

1) motivo de transação.
2) motivo de precaução.
3) motivo de especulação

Motivo de transação- se refere a necessidade de caixa para fazer os pagamentos no curso normal das atividades da empresa: compras, mão- de- obra, impostos, dividendos, etc. .
Motivo de precaução- esta relacionado com a manutenção de uma reserva de segurança para enfrentar as contingências imprevistas.

Quanto mais previsíveis os fluxos de caixa, menor são os saldos de caixa para precaução. Motivo de especulação- esta relacionado com a manutenção de caixa para aproveitar as variações esperadas nas aplicações do mercado aberto.

Títulos negociáveis- representam investimentos a curto prazo, feitos pela empresa para obter um retorno sobre fundos temporariamente ociosos.

Montante grande de caixa - aplicação em rendas fixa .

- taxa de juros paga pelo banco é baixa.
- aplicar em títulos, que garantam a empresa obter lucro sobre a caixa ociosa, sem sacrificar a liquidez.
Qual a estratégia da empresa?
- pagamento de compras; administração de estoques; recebimento de duplicatas.
ESTRATÉGIAS BÁSICAS PARA ADMINISTRAÇÃO DO CAIXA

1) Retardar quanto o possível o prazo de pagamento de duplicatas sem prejudicar o conceito de créditos da empresa.

2) Os estoques giram com maior rapidez possível, evitando falta de estoque que podem resultar linha de produção ou perda de vendas.

3)