ALL - America Latina Logistica

SUMÁRIO

1. Balanço Patrimonial e Demonstração de Resultados

2. Endividamento dos últimos cinco anos
2.1. Dívida Financeira e Patrimônio Líquido
2.2. Índices de endividamento
2.3. Outras informações sobre política de financiamento
2.4. Conclusão

3. Dividendos dos últimos cinco anos
3.1. Lucro por ação
3.2. Lucro distribuído por ação
3.3. Índice de payout
3.4. Outras informações sobre política de dividendos
3.5. Conclusão

4. Abertura de capital

5. Sobre as ações
5.1. Cotações históricas

6. Ofertas públicas de valores mobiliários

7. Proposta de emissão de valor mobiliário

8. Referências

Balanço Patrimonial e Demonstração de Resultados

Endividamento dos últimos cinco anos

2.1 Dívida Financeira e Patrimônio Líquido

Segue abaixo tabela contendo o total da dívida financeira segregada por natureza dos últimos 5 (cinco) anos, bem como o montante do Patrimônio Líquido da ALL para o mesmo período:

31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
31/12/2010
31/12/2011
BNDES
1.529.712 1.774.008 1.752.930 1.924.230 2.067.763
Debêntures
1.521.747 2.041.404 1.725.043 1.726.814 2.422.989
CCB
1.464.922 1.119.478 1.121.931 1.114.820 1.140.985
Total Dívida Financeira 4.516.381 4.934.890 4.599.904 4.765.864 5.631.737

Total Patrimônio Líquido 2.429.471 2.267.362 3.595.828 3.827.976 4.087.561

Devido à característica do negócio da ALL, típica de empresas do ramo de infraestrutura, parte do Capex (Capital Expenditure) necessário para início das operações da concessionária são financiadas pelo BNDES, na proporção de 40/60. Isso fica evidente no gráfico abaixo:

Segundo a própria Administração da ALL, a CCB é utilizada basicamente para financiar o capital de giro necessário às