Administração

Aula 5 – Análise Financeira do Disponível
- Funções do Caixa:
1 – Transação (Recebimentos e Pagamentos)
2 – Precaução ( Eventos Imprevisíveis)
3 – Oportunidades ( Podem aparecer oportunidades)
- Caixa Mínimo Operacional = Desembolsos Totais durante Determinado Período/Giro do Caixa no Período.
Giro do Caixa = 360/dias do Ciclo do caixa(Pagamento-Venda-Recebimento)
- Modelo de Baumal
R = 2.T.Custo de Resgate Taxa de Juros
R é o valor do caixa que se espera encontrar onde mantém um nível suficiente para a empresa segundo Baumal.
T é o valor total do caixa que se prevê utilizar no Período
Custo de Resgate ele provavelmente vai dar o valor, assim como a taxa de Juros
- Modelo de Muller e Orr.
Em razão da flutuação do fluxo de caixa eles sugeriram um modelo com caixa mínimo e caixa Maximo, para a empresa trabalhar com um saldo dentro desta margem.

Spread = 3 3 . 3 . b . 4 Taxa de juros diária
Spread é a área que varia do caixa mínimo operacional ate o caixa máximo operacional. b é o custo de transação é a variância dos saldos líquidos dos saldos diários de caixa

m = caixa mínimo
Spread é a área de m ate h
Z é o ponto de retorno que é = m + 1/3 Spread h é o ponto máximo = m + spread
Aula 6 – Administração do Capital de Giro
A administração do Capital de Giro diz respeito à administração das contas dos elementos de giro, ou seja, dos ativos e passivos correntes(circulantes), e as inter-relações entre eles.

Capital de Giro(CDG) representa os recursos demandados por uma empresa para financiar suas necessidades operacionais identificadas desde a aquisição de matérias-primas (mercadorias) até o recebimento pela venda do produto.
Capital Circulante Liquido(CCL) são os volumes de recursos de longo prazo financiando os ativos correntes de curto prazo.
CCL = Ativo Circulante – Passivo Circulante
Capital de Giro positivo indica que há uma folga financeira. Capital de Giro negativo significa que os