matematica financeira

APOSTILA DE MATEMÁTICA FINANCEIRA
2014/1

Professor Adriano Brandão Feijó

1 - CONCEITOS BÁSICOS

1.1 Matemática Financeira:

É a ciência que estuda a evolução do valor do dinheiro ao longo de um período determinado, nas aplicações financeiras, no pagamento de empréstimos, na análise de investimento, avaliação de projetos, na matemática atuarial (seguro, pecúlio, pensão, aposentadoria) e na administração de estoques.

1.2 Fluxos de Caixa:

É a representação gráfica das entradas (recebimentos ou receitas) e saídas (pagamentos ou despesas) de dinheiro na caixa de uma empresa ou pessoa, ao longo do tempo.

Existem duas maneiras de representarmos um fluxo de caixa:

a) escala de tempo
b) tabela

400 100
a)

Convenção: entrada de dinheiro 5 10 15 20 saída de dinheiro 50 150

b)
Dias
$
5
+100
10
-50
15
+400
20
-150 Convenção: + entrada de dinheiro - saída de dinheiro

1.3 Juro (J):

É a remuneração do capital emprestado, podendo ser entendido, de forma simplificada, como sendo o aluguel pago pelo uso do dinheiro, em outras palavras é a remuneração (compensação) paga pela indisponibilidade do dinheiro.

Imóvel - aluguel Trabalho - Salário Remunerações (Compensações) por Indisponibilidade $ - Juros

1.3.1 Tipos de juros:

1.3.2 Regimes de Capitalização:

Simples: os juros são calculados sempre sobre o capital inicial (PV).
Composta - os juros são calculados sobre o capital inicial + juros ou em outras palavras sobre o montante (FV).

1.4 Taxa de Juros (i) :

É a razão entre os juros recebidos (ou pagos)