Gestão financeira

1. A empresa Picareta S/A está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Os estoques têm idade média de 60 dias, as contas a receber são pagas em 30 dias e as contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 45 dias após serem geradas. Calcule: (1,5 pontos)

a)Calcule o ciclo operacional da empresa;
PMRV=30 dias, PMRE=60 dias
CO = PMRV + PMRE = 30 + 60
CO = 90 dias

b)Calcule o ciclo de caixa da empresa;
PMPF=45 dias
CC = CO – PMPF = 90 – 45
CC = 45 dias

2. Uma empresa compra determinada mercadoria para pagamento de seus fornecedores em 30 dias, o prazo médio de estocagem da mercadoria é de 90 dias. O prazo médio de recebimento dos clientes é 90 dias. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. Determine: (1,5 pontos)

a)O ciclo operacional.
PMRE = 90 dias, PMRV = 90 dias
CO = PMRV + PMRE = 90 + 90
CO = 180 dias

b)O ciclo de caixa.
PMPF=30 dias
CC = CO – PMPF = 180 – 30
CC = 150 dias

c)O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa;
Regra de três: 30.000.000 está para 360, assim como os recursos está para 45

Recursos = 30.000.000 * 150/360
Recursos= 12.500.000

3. Suponha que uma empresa realizou vendas durante o ano de 2008 no valor de R$ 300.000,00. Do total das vendas 50% foram recebidos dentro do exercício social e o restante será recebido no exercício social subseqüente. As despesas e os custos totalizaram R$ 80.000,00 e foram pagas integralmente dentro do exercício social. Apure o resultado contábil e financeiro do período. Justifique sua resposta através do cálculo. (1,5 pontos)

A contabilidade adota o regime de competência, enquanto que a administração financeira adota o regime de caixa.

Contábil Financeiro
Demonstrativo de resultado - 2008 Fluxo de Caixa - 2008
Receita com Vendas: RS 300.000,00 Entrada de Caixa: R$ 150.000,00
(-) Despesas: R$ 80.000,00 (-) Saída de Caixa: R$