Fininças

UNIFIEO

Cálculos Financeiros

2011

INTRODUÇÃO 3 RISCO ....................................................................................................................................4 CONCEITO DE VALOR DO DINHEIRO NO TEMPO 4 CONCEITO DE FLUXO DE CAIXA 6 1. PRINCIPAIS FUNÇÕES DA HP-12C 8 2. JUROS 20 2.1 TAXA DE JUROS 21 3. CAPITALIZAÇÃO SIMPLES OU LINEAR 24 3.1 CÁLCULO DOS JUROS 24 3.2 CÁLCULO DO CAPITAL 25 3.3 CÁLCULO DA TAXA 26 3.4 Cálculo do Prazo 27 3.4 MONTANTE ou VALOR FUTURO 29 3.5 VALOR PRESENTE 31 3.6 CHEQUE ESPECIAL E O MÉTODO HAMBURGUÊS 34 4. CAPITALIZAÇÃO COMPOSTA OU EXPONENCIAL 37 5. TAXAS DE JUROS - CONTINUAÇÃO 46 5.1 TAXA NOMINAL 46 5.2 TAXA EFETIVA 47 5.3 TAXAS EQUIVALENTES 49 ESQUEMATIZAÇÃO PARA ANÁLISE DE USO DE TAXAS 53 6. PRESTAÇÕES/RENDAS 54 6.1 Prestações Postecipadas (Séries Uniformes) 54 6.2 Prestações Antecipadas - (Séries Uniformes) 60 7. TAXA INTERNA DE RETORNO (TIR) – (séries não uniformes) 63 8. VALOR PRESENTE LÍQUIDO - VPL (ou NPV) 68 FLUXOGRAMA PARA DO USO DAS FÓRMULAS 71 9. SISTEMAS DE AMORTIZAÇÃO DE EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS 72 9.1 SISTEMA FRANCÊS DE AMORTIZAÇÃO - PRICE 73 9.2 Sistema de Amortização Constante – SAC 75 10. VALOR PRESENTE DE UMA SÉRIE/INSERÇÃO DA TAXA DE CRESCIMENTO 79 11. CONSTRUÇÃO DO FLUXO DE CAIXA DE UM PROJETO DE INVESTIMENTO 83 12. TOMADA DE DECISÃO 93 12.1 A Taxa de Desconto ou o Custo do Capital 93 12.1.1 Associação do Risco com o Custo de Capital 93 12.1.2 Análise do Risco após o VPL 95 13. VALOR PRESENTE LÍQUIDO (VPL) 96 13.1 A Taxa Interna de Retorno (TIR) como rentabilidade 96 13.2 A Taxa Interna de Retorno (TIR) como Risco 97 14. RENTABILIDADE DO PROJETO 98 14.1 Retorno Adicional sobre o Investimento (ROIA) 98 15. VALOR PRESENTE LÍQUIDO ANUALIZADO (VPLa) 100 16. PERÍODO DE RECUPERAÇÃO DO INVESTIMENTO (Pay-back) 101 Exercícios propostos para a tomada de decisão 104