Finanças corporativas

Finanças Corporativas

Atividade

RODRIGO THADEU MATHIAS

SÃO PAULO
2011

Exercícios Capítulo 14

14.1) O que e processo de planejamento financeiro?Defina e faça uma comparação de planos financeiros a longo prazo (estratégicos) e planos financeiros a curto prazo (operacionais).

Processo de planejamento financeiro em sua essência é uma ferramenta administrativa que possibilita enxergar a realidade da organização como um todo, realizar a avaliação dos caminhos a se percorrer e construir um referencial futuro da mesma. No plano financeiro de longo prazo busca antecipar todos os impactos da implantação de ações projetadas sobre a situação financeira da empresa, sendo um direcionador para a tomada de decisão e indicando ao gestor se haverá excesso ou insuficiência de recursos financeiros. Já no plano financeiro a curto prazo o principal foco é a preocupação de estimar detalhadamente as entradas e saídas de dinheiro geradas pela própria atividade da empresa, refletindo diretamente na parte operacional.

14.2) Quais demonstrações financeiras resultam como parte do processo de planejamento financeiro a curto prazo (operacional).

São 3 as demonstrações financeiras no processo de planejamento financeiro a curto prazo, entre elas:
Orçamentos operacionais
Orçamento de caixa
Demonstrações financeiras projetadas

14.3) Qual e o objetivo do orçamento de caixa? O lançamento-chave para o orçamento de caixa e a previsão de vendas. Qual e a diferença entre dados internos e externos de uma previsão?

O objetivo principal do orçamento de caixa é estimar as necessidades de caixa da empresa em curto prazo, ou seja, em um período de utilização de capital de giro.
O lançamento chave é realizado pelo gerente financeiro que estima os fluxos mensais de caixa prevendo o resultado das receitas de vendas projetadas e de despesas relativas à produção aos estoques necessários para as vendas.
Os dados externos são os dados macros, como