contabilidade

Administração Financeira I
Unidade V
Fluxo de Caixa e Planejamento
Financeiro
Prof.ª Dulce Helena Teixeira e Silva



Fluxos de Caixa das Operações - venda da produção de bens ou serviços;



Fluxos de Caixa de Investimento- compra e venda de ativos imobilizados;



Fluxos de Caixa de Financiamento transações financeiras, inclui capital próprio e de terceiros;

 Fluxos

de Caixa para os Credores - pagamento de juros e principal de dívidas;

 Fluxos

de Caixa para os Sócios -pagamento de dividendos para os sócios;



Fluxos de Caixa das operações internacionais;

 Fluxo

de Caixa Livre – é o resultado líquido, após pagto de txs, impostos, disponível para os investidores. O FCO – Fluxo de Caixa Operacional – de uma empresa é o fluxo de caixa que ela gera a partir de suas operações regulares, ou seja, produção e vendas de bens, produtos ou serviços.

FCO = LAJIR – Taxas + Depreciação

O FCL – Fluxo de Caixa Livre – de uma empresa representa o montante de fluxo de caixa disponível para os investidores, os fornecedores de capital de terceiros (credores) e de capital próprio (sócios). É o resultado líquido da empresa, após o pagamento dos custos operacionais, taxas e impostos, para o bolso dos investidores.
FCL=FCO + Variações Ativo + Variações
Passivo

Uma demonstração dos fluxos de caixa é, na prática, um resumo das entradas e saídas de caixa (dinheiro) durante um período de tempo. Entradas (fontes)

Saídas (usos)

Redução de um ativo

Aumento de um ativo

Aumento de passivo

Redução de um passivo

Lucro Líquido após IR

Prejuízo Líquido

Depreciação e despesas não financeiras

Pagamento de dividendos

Vendas de ações

Recompra/cancelamento de ações

“Toda vez que uma conta do passivo aumenta, isso libera recursos para o fluxo de caixa.

Inversamente, toda vez que uma conta do passivo diminui, isso retira recursos do fluxo de caixa.”

 Toda

vez

que