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Matemática Financeira – Profª Maria Lívia
MATEMÁTICA FINANCEIRA – Lista 1
A Matemática Financeira trata, em essência, do estudo do valor do dinheiro ao longo do tempo. O seu objetivo básico é o de efetuar análises e comparações dos vários fluxos de entrada e saída de dinheiro de caixa verificado em diferentes momentos.
A Matemática Financeira responde a indagações, como:


Quanto deverei depositar periodicamente para atingir uma poupança desejada?



Quanto vale hoje um título vencível no futuro?



Quanto deverei pagar mensalmente por um empréstimo?

Se analisarmos as indagações acima, verificamos que em todos os casos deparamos com
"valores datados", ou seja, uma receita ou desembolso acontecendo em determinada data. Existe uma regra básica da Matemática Financeira que deverá ser sempre respeitada:
Nunca some valores em datas diferentes!!!
Homogeneidade entre taxa e tempo
Nos cálculos financeiros, a taxa e o tempo devem estar sempre na mesma unidade de tempo. Isto é, se a taxa é dada ao mês, o tempo deve ser dado em meses, se a taxa é apresentada ao ano, o tempo deverá ser dado em anos.
Conceitos iniciais:
Capital:
Entende-se por capital, sob o ponto de vista da matemática financeira, qualquer valor expresso em moeda e disponível em determinada época.
Juro:
É a remuneração do capital emprestado ou aplicado, podendo ser entendido, de forma simplificada, como sendo o aluguel pago pelo uso do dinheiro.
Para se determinar o juro deve-se atentar para os seguintes fatores:
Risco: probabilidade do tomador do empréstimo não pagar o dinheiro.
Despesas: todas as despesas operacionais, contratuais e tributárias para a formalização do empréstimo e à efetivação da cobrança.
Inflação: índice de desvalorização do poder aquisitivo da moeda para o prazo do empréstimo. Ganho (ou lucro).
Portanto, a receita de juros deve ser suficiente para cobrir o risco, as despesas e a perda do poder aquisitivo do capital emprestado, além de