Analise de investimento

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA E ORÇAMENTÁRIA 1 Professor: Nilton Oliveira ATIVIDADE AVALIATIVA (INDIVIDUAL - 10,0 PONTOS) 1) Considerando os dados contábeis da empresa Milhão S.A., calcule para os exercícios comparativos: a) b) c) d) e) O capital Circulante em 2011 e 2010. A variação do capital circulante no biênio. O saldo de tesouraria em 2011 e 2010 A necessidade de capital de giro NCG em 2011 e 2010 Agora elabore um comentário sobre o comportamento da NGC no biênio e conclua sua avaliação sobre a gestão financeira da empresa.

ATIVO (R$ mil) 2011 Ativo circulante 2.120 Caixa e Equivalentes 700 Clientes 640 Estoques 500 Impostos a recuperar 280

PASSIVO (R$ mil) 2010 550 110 240 100 100 Passivo circulante Empréstimos e Finac. Fornecedores Obrigações sociais Obrigações fiscais Outras contas a pagar Passivo não circulante Financiamentos Parcelamentos Fiscais Provisões para contingências 2011 1.450 580 560 50 160 100 600 250 150 200 2.950 1.500 1.450 5.000 2010 690 150 430 50 40 20 690 240 300 150 810 500 310 2.190

Ativo nâo circulante Impostos a recuperar Contas a receber Investimentos Imobilizados Intangíveis

2.880 360 300 980 1.050 190

1.640 150 180 310 740 260

Total

5.000

Patrimônio Lìquido Capital Social Reservas de lucros 2.190 Total

2) Considerando as DFs da empresa CEFET Ltda., calcule para o ano de 2011: a) b) c) d) e) f) O prazo médio de recebimento das vendas de 2010 e 2011. O prazo médio de pagamento aos fornecedores de 2010 e 2011. O prazo médio de estocagem de 2010 e 2011. O ciclo operacional/econômico de 2010 e 2011 O ciclo financeiro da empresa em 2010 e 2011 Após elaborar o diagrama para os ciclos desenvolva um comentário sobre a realidade financeiras da empresa em 2010 e 2011. g) Indique 3 medidas que poderiam melhorar a NGC da empresa em 2010.

ATIVO 2011 Ativo circulante 1.850 Caixa e Equivalentes 700 Clientes 470 Estoques 400 Impostos a recuperar 280

PASSIVO 2010 740 300 240 100 100 2009 510 140 300 50 20 Passivo