AF 05 Slide ADMINISTRA O FINANCEIRA
Administração de Empresas – 4º. / 3º. Semestre – 2015
AF – ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA
AULA 05 - Prof. Enio Ferigatto
Administração Financeira
Capital de Giro no Ativo Circulante
$ 350
04
$ 350
01
$ 200
Caixa
Estoque
Matéria
Prima
Duplicatas
Receber
$ 260
Lucro = $ 50
Despesas = $ 40
Estoque
Produto
Acabado
03
02
$ 200
$ 60 = Outros Custos
AF - Aula 05 - 2 18
Administração Financeira
Capital Circulante Líquido
ATIVO
PASSIVO
Ativo
Circulante
Passivo
Circulante
CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO
AF - Aula 05 - 3 18
Administração Financeira
Capital Circulante Líquido Positivo
ATIVO
PASSIVO
Ativo
Circulante
Passivo
Circulante
AC > PC
AF - Aula 05 - 4 18
Administração Financeira
Capital Circulante Líquido Negativo
ATIVO
PASSIVO
Ativo
Circulante
Passivo
Circulante
AC < PC
AF - Aula 05 - 5 18
Administração Financeira
Necessidade de Capital de Giro
Operacional
Ativo
Circulante
Não
Operacional
Operacional
Passivo
Circulante
Não
Operacional
AF - Aula 05 - 6 18
Administração Financeira
Necessidade de Capital de Giro
Operacional
Relação com a atividade operacional
Não Operacional
Financeiras ou não, sem relação com a atividade operacional AF - Aula 05 - 7 18
Administração Financeira
Necessidade de Capital de Giro
Contas Receber
Operacional
Estoques
Fornecedores
Disponibilidades
Não Operacional
Aplicações
Financiamentos
AF - Aula 05 - 8 18
Administração Financeira
Necessidade de Capital de Giro
• OPERACIONAL
+
• Ativo Circulante
-
• Passivo Circulante
=
• NCG
AF - Aula 05 - 9 18
Administração Financeira
Saldo de Tesouraria
• NÃO OPERACIONAL
+
• Ativo Circulante
-
• Passivo Circulante
=
• ST
AF - Aula 05 - 10 18
Administração Financeira
Capital Circulante Líquido
+
• Ativo Circulante
-
• Passivo Circulante
=
• CCL
AF - Aula 05 - 11 18
Administração Financeira
Efeito Tesoura
AF - Aula 05 - 12 18
Administração Financeira
Overtarde ou Overtrading
Não possuir capital de giro