A Termo Futuro Opções E Swap

233.862 120.770 14.587 - 18.650 263.830 (724) - 650.975 Aquisição de ações para manutenção em tesouraria 19.c - - - - - - - (22.701) - (22.701) Venda de ações em tesouraria pelo exercício de opções de compra de ações - (13.273) - - - - - 20.724 - 7.451 Amortização de valores a receber de acionistas - 92 - - - - - - - 92 Aumento…

Introdução ao e-learning 104 15-01-2004, 10:49 Bibliografia de Mercados Financeiros Índice 1. Introdução 4 2. Tipos de Mercados 9 a. Mercado de Acções 9 b. Mercado de Obrigações 10 c. Mercado de Futuros 13 d. Mercado de Opções 15 e. Mercado Cambial 18 3. Tipos de Análise de Mercados 20 2 Bibliografia de Mercados Financeiros [1] Brigham, Eugene F. e Gapenski, Louis C., “Financial Management – Theory and Practice.” 7ª.…

curto prazo: Resposta c. Selecionada: O hedge cambial, ou seja, uma operação com derivativos (mercado futuro, a termo, swap ou mercado de opções) que elimina a possibilidade de perdas futuras (e de ganhos), mantendo o preço do bem garantido e fixado. Resposta Correta: c. O hedge cambial, ou seja, uma operação com derivativos (mercado futuro, a termo, swap ou mercado de opções) que elimina a possibilidade de perdas futuras (e de ganhos), mantendo o preço do bem garantido e fixado

que tem seus preços derivados (daí o nome) do preço de mercado de um bem ou de outro instrumento financeiro. Por exemplo, o mercado futuro do petróleo é uma modalidade de derivativo cujo preço é referenciado dos negócios realizados no mercado à vista de petróleo, seu instrumento de referência. No caso de um contrato futuro de dólar, ele deriva do dólar à vista; o futuro do café do café à vista, e assim por diante. Os derivativos representam ativos ou passivos financeiros porque…

O segundo passo constituirá em uma abordagem sobre as situações em que se dá a variação cambial, focando no caso de uma importação ou exportação e mostraremos como essa variação pode afetar os fluxos de caixa da empresa tanto no presente quanto no futuro. Não se abordará a parte dos tomadores neste trabalho. Em terceiro realizar-se-á uma analise do processo de tomada de decisão por parte do administrador, pois o grau de aversão ao risco do tomador da decisão afetará a escolha de usar ou…

derivativos 17 4.1 Opções 18 4.2 Swap 25 4.4 Termo de Moedas (NDF) 27 5. Conclusão 28 Referências Bibliográficas 30 Lista de Figuras Tabelas: Tabela 1: Opção de Compra 21 Tabela 2: Opção de Venda 22 Tabela 3: Venda de Call 22 Tabela 4: Venda de Put 23 Ilustrações: Ilustração 1: Negociação de Câmbio...........................................................................................13 Ilustração 2: Modelo de explicação sobre tipos de opções 19…

TARIFAÇÃO DE PÓS-NEGOCIAÇÃO 1. TAXA DE REGISTRO A. DERIVATIVOS DE AÇÕES Abaixo segue a tabela contendo os valores das Taxas de Registro aplicáveis aos derivativos de ações: PRODUTOS Opções sobre Ações e ETFs Opções s/ Índices a vista Mercado a Termo Pessoas Físicas Fundos e e Demais Clubes de Investidores Investimento Day Trade 0,0695% 0,0510% 0,0150% 0,0335% 0,0250% 0,0150% 0,0195% 0,0290% - Estratégia de Box 4 0,0015% 0,0040% pontas(1)

diversos Total do ativo circulante NÃO CIRCULANTE Realizável a longo prazo: Impostos a recuperar Imposto de renda e contribuição social diferidos Depósitos judiciais Adiantamento a colaboradores e fornecedores Aplicações financeiras Adiantamento para futuro aumento de capital Investimentos Imobilizado Intangível Total do ativo não circulante TOTAL DO ATIVO 5 6 7 8 10 9.a 22.d 2008 87.513 428.421 60.300 45.942 18.518 43.367 35.393 6.192 34.096 759.742 Controladora 2007 (Reapresentado) …

diversos Total do ativo circulante NÃO CIRCULANTE Realizável a longo prazo: Impostos a recuperar Imposto de renda e contribuição social diferidos Depósitos judiciais Adiantamento a colaboradores e fornecedores Aplicações financeiras Adiantamento para futuro aumento de capital Investimentos Imobilizado Intangível Total do ativo não circulante TOTAL DO ATIVO 2008 Controladora 2007 2008 Consolidado 2007 (Reapresentado) (Reapresentado) 5 6 7 8 10 9.a 22.d 87.513 428.421 60.300 45.942…

financiados até o recebimento das exportações. Admitindo que a taxa de juro no mercado interno esteja em 7% no período, que o dólar à vista esteja em R$ 2,22 e no mercado a termo para 90 dias, a R$ 2,27, responda: a) a partir de qual variação cambial a empresa terá prejuízo se não efetuar hedge ? b) que operação no mercado a termo a empresa deveria efetuar para se proteger de uma variação adversa no ativo cambial ? c) se fosse possível à empresa captar recursos indexados ao…