M A VF
CASE ABRIL - WISE UP
Alexander Maia // Antonina Buriti // Diego Ignacio
João Ramos // Luciana Martins // Mariana Pellon // Roberto Aguiar
Parte 1:
INTRODUÇÃO
Parte 2:
PRÓ-DEAL
Parte 3:
DEAL
Parte 4:
EARN OUT E PLANO DE RETENÇÃO
Parte 5:
O QUE DEU ERRADO
Parte 1:
INTRODUÇÃO
2010
Nasceu da cisão do Grupo Abril: Separação de duas editoras + Sistema de Ensino
Adquirente:
2011
_IPO
_Um dos maiores grupos do segmento de educação básica
_80% da receita vem de livros
Target:
_Franquias de idiomas
_Sistema de ensino inovador
_400 franquias
_6 países
_10.000 funcionários
_76.000 alunos
_Forte atuação do Marketing e política de Novos Negócios
Parte 1:
INTRODUÇÃO
Cronologia de
Crescimento
da Abril até o
Deal:
2004
2007
_Grupo Abril compra as editoras Ática e Scipione
_Lança o sistema de ensino SER
2010
_Cria a Abril Educação
_Abril Educação adquire o grupo Anglo
(Anglo Sistema de Ensino, Anglo Vestibulares e
Siga, focada na preparação para concursos públicos) em São Paulo
2011
_Levanta R$ 371 milhões em uma oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês)
_Compra a rede pH de ensino no Rio
_Compra 5,9% de participação no site de idiomas Livemocha
_Compra a Maxiprint Gráfica e Editora por R$ 43 milhões 2012
_22.jul: Compra a escola de inglês para crianças e adolescentes Red Balloon por R$ 29,8 milhões
2013
_8.fev: Compra a escola de idiomas Wise Up por
R$ 877 milhões
Parte 2:
PRÓ-DEAL
Ganho de escala imediato: Abril Educação torna-se um dos maiores grupos de idiomas do
Brasil
Crescimento da geração de caixa: incremento no número de alunos
Sinergia: Material didático, retenção de professores
Diagnóstic o: Novos negócios: complementares
Red Balloon x Wise Up
recrutamento
Ofertar
e
franquias
Cross-Selling (oferta cruzada): Oferta de cursos de idiomas para os 35 Milhões de alunos da abril
Sistema pioneiro de aprendizado: metodologia diferenciada Riscos: Possíveis conflitos entre franqueadores
(sobreposições de escolas - Red Balloon e