M A VF

850 palavras 4 páginas
M&A
CASE ABRIL - WISE UP
Alexander Maia // Antonina Buriti // Diego Ignacio
João Ramos // Luciana Martins // Mariana Pellon // Roberto Aguiar

Parte 1:
INTRODUÇÃO
Parte 2:
PRÓ-DEAL
Parte 3:
DEAL
Parte 4:
EARN OUT E PLANO DE RETENÇÃO
Parte 5:
O QUE DEU ERRADO

Parte 1:
INTRODUÇÃO
2010
Nasceu da cisão do Grupo Abril: Separação de duas editoras + Sistema de Ensino

Adquirente:

2011
_IPO
_Um dos maiores grupos do segmento de educação básica
_80% da receita vem de livros

Target:

_Franquias de idiomas
_Sistema de ensino inovador
_400 franquias
_6 países
_10.000 funcionários
_76.000 alunos
_Forte atuação do Marketing e política de Novos Negócios

Parte 1:
INTRODUÇÃO

Cronologia de
Crescimento
da Abril até o
Deal:

2004
2007

_Grupo Abril compra as editoras Ática e Scipione

_Lança o sistema de ensino SER

2010

_Cria a Abril Educação
_Abril Educação adquire o grupo Anglo
(Anglo Sistema de Ensino, Anglo Vestibulares e
Siga, focada na preparação para concursos públicos) em São Paulo

2011

_Levanta R$ 371 milhões em uma oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês)
_Compra a rede pH de ensino no Rio
_Compra 5,9% de participação no site de idiomas Livemocha
_Compra a Maxiprint Gráfica e Editora por R$ 43 milhões 2012

_22.jul: Compra a escola de inglês para crianças e adolescentes Red Balloon por R$ 29,8 milhões

2013

_8.fev: Compra a escola de idiomas Wise Up por
R$ 877 milhões

Parte 2:
PRÓ-DEAL

Ganho de escala imediato: Abril Educação torna-se um dos maiores grupos de idiomas do
Brasil
Crescimento da geração de caixa: incremento no número de alunos
Sinergia: Material didático, retenção de professores

Diagnóstic o: Novos negócios: complementares
Red Balloon x Wise Up

recrutamento

Ofertar

e

franquias

Cross-Selling (oferta cruzada): Oferta de cursos de idiomas para os 35 Milhões de alunos da abril
Sistema pioneiro de aprendizado: metodologia diferenciada Riscos: Possíveis conflitos entre franqueadores
(sobreposições de escolas - Red Balloon e

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