A Swatch revoluciona a fabricação de relógios
No início dos anos 80, a indústria suíça de relógios estava próxima da morte. A concorrência de relógios baratos, embora freqüentemente com alta qualidade, de fabricantes do leste asiático, como Seiko e Casio, havia quase eliminado a tradicional indústria suíça. Na tentativa de proteger seus investimentos, os bancos suíços organizaram a fusão das duas maiores empresas, atendendo à orientação de Nicolas Hayek, agora presidente do conselho e executivo principal da empresa-mãe da Swatch, a
SMH, fruto da fusão. Ele viu o potencial de um novo relógio todo em plástico que já estava sendo desenvolvido em uma das empresas. Uma de suas principais vantagens era que podia ser fabricado em grande volume e a custo muito baixo. O mecanismo de quartzo era montado dentro da caixa plástica, usando poucos itens, na verdade menos da metade dos componentes da maioria dos outros relógios. Poucos componentes também significa vam que a fabricação do relógio podia ser totalmente automatizada. Isso tornou a produção dos Swatch barata, mesmo na Suíça, que possui um dos mais altos custos de mão-de-obra do mundo.
O design inovador, algum trabalho criativo de marketing e, acima de tudo, o sucesso da operação de produzir um relógio mais barato trouxeram recompensas significativas para a empresa. No início dos anos 80, a participação de mercado de todos os relógios suíços estava em torno de 25%; 1O anos após, já havia mais do que dobrado. A habilidade em oferecer um bom relógio a preço baixo fez com que ele se tornasse um acessório de moda-tendência que significou colheita dos benefícios de alto volume de produção, embora a empresa tivesse que enfrentar o desafio crescente de oferecer variedade de designs do produto. Por meio da automação e da padronização rígida do mecanismo interno do relógio, a empresa enfrentou o crescimento da variedade sem afetar seus custos. O sucesso dos gerentes de produção da empresa em manter seus custos baixos