A industrialização na primeira republica.
Entre os anos de 1889 a 1930, o setor da cafeicultra e a dominação politica dos grandes fazendeiros do café foram na indústria do café cujo vieram o crescimento.
Os Investimentos dos cafeicultores o encilhamento e a I Guerra Mundial
Os cafeicultores não estavam dispostos em arriscar seu capital em projetos das indústrias, pois naquela época a exportação do café era muito lucrativa, outras atividades agrícolas que não o café, foi que levou o governo republicano adota uma política que favorecesse outros setores, os recursos eram aumentar a quantidade de papel – moeda, com o objetivo de financiar indústrias e outras culturas agrícolas.
O Encilhamento foi o nome pelo qual ficou conhecida a política econômica. A mudança de regime político[->0] - da Monarquia à República - ocorreu num momento de graves desajustes econômicos. Um dos efeitos da crise foi à falta de dinheiro circulante no país.
Para resolver o problema, o governo pôs em prática uma política de incentivo à emissão de papel moeda. O programa buscava contornar o problema da falta de dinheiro para pagar os trabalhadores assalariados - cujo número havia aumentado sensivelmente com o fim da escravidão e a imigração de mão de obra livre - e viabilizar o processo de industrialização nacional.
Por isso mesmo, acabou recebendo o nome de encilhamento. Encilhar é o ato de colocar a cilha na cavalgadura para prender a sela ou a carga.
A Primeira guerra Mundial representou um marco na industrialização brasileira. O conflito ao envolver as indústrias europeias no reforço de guerra, mantendo a produção de bens de consumo, um dos itens que o Brasil importava de alguns países, especialmente da Inglaterra. Neste momento o crescimento de qualquer atividade implica de mais maquinas, matérias-primas e trabalho à produção, a guerra mais inibiu do que estimulou o crescimento industrial.
Os investimentos diretos dos cafeicultores, o encilhamento e mesmo a I Guerra Mundial, deram