Trabalhos

MATEMÁTICA FINANCEIRA

Joaquim Francisco Cavalcante de Oliveira

I – INTRODUÇÃO

1 – FLUXO DE CAIXA

O fluxo de caixa é o conjunto das entradas e saídas de dinheiro ao longo do tempo.

Pagamentos (-) Recebimentos (+)

0 1 2 3 4 5 tempo

a) A escala horizontal representa o tempo que pode ser expresso em dias, semanas, meses, trimestres ou anos;
b) O zero representa normalmente a data inicial ou data da negociação;
c) As saídas de dinheiro – os pagamentos – terão sinais negativos e serão representados por setas para baixo;
d) As entradas de dinheiro – os recebimentos – terão sinais positivos e serão representados por setas para cima.

2 – OBJETIVO

A matemática financeira tem por objetivo o manuseio de fluxos de caixa visando suas transformações em fluxos equivalentes mais simples.

EXEMPLO: Compra de um automóvel, em duas opções:
1º) Pagamento de R$ 20.000,00 à vista;

0 tempo

2º) Pagamento em 5 prestações mensais de R$ 5.275,95 à taxa de juros compostos de 10% a.m.

0 1 2 3 4 5 tempo (meses)

3 – MOEDA ESTÁVEL

Todo o estudo da matemática financeira será feito tomando-se por base a moeda estável, i.e., assume-se que a moeda tem o mesmo poder de aquisição ao longo do tempo. Para eliminar o efeito da inflação, é necessário que se utilize a correção monetária nos fluxos de caixa.
4 – USO DA HP12C

EXERCÍCIOS

1) 2,5 + 8,2 – 1,4
2) 2 + 8 x 5
3) (2 + 8). (7 – 2)
4 ) (4 + 8)/(3 + 1)
5) (5 + 4)2/(2+1)2
6) [(8 - 3)2 – 1]/[(4 – 1)2 – 6]
7) (43 – 52)/3
8) Obter 5,25% de R$ 14.432,00
9) Apresentar o resultado da divisão (2/3) com 2, 4 e 6 decimais.
10) Calcular o número de dias entre 19/07/1981 e 25/12/1981.
a) Utilizar a função