Séries de pagamentos

1 CONHECENDO AS SÉRIES DE PAGAMENTOS E/OU RECEBIMENTOS

1.1 Noções iniciais sobre fluxo de caixa Um fluxo de caixa representa uma série de pagamentos ou de recebimentos que se estima ocorrer em determinado intervalo de tempo. É usual defrontar-se com operações financeiras que se representam por um fluxo de caixa. Citando como exemplo, empréstimos e financiamentos de diferentes tipos costumam envolver uma sequência de desembolsos periódicos de caixa. De maneira idêntica, têm-se os fluxos de pagamentos/recebimentos de aluguéis, de prestações oriundas de compras a prazo, de investimentos empresariais, de dividendos etc. Os fluxos de caixa podem-se verificar das mais variadas formas e tipos em termos de períodos de ocorrência (postecipados, antecipados ou diferidos), de periodicidade (períodos iguais entre si ou diferentes), de duração (limitados ou indeferidos) e de valores (constantes ou variáveis).

1.2 Séries de pagamentos – Tipos de séries de pagamentos » Pagamentos postecipados Os pagamentos e/ou recebimentos são feitos no final de um período, ou seja, por exemplo, se os pagamentos e/ou recebimentos forem definidos em parcelas mensais, o primeiro pagamento deverá ser feito no final do primeiro mês. **Para ativar esta modalidade de pagamentos na Hp 12c: Tecle G e em seguida, 8 “End”
Fórmula:
Diagrama:

EXEMPLO:
• Um lote é vendido em 5 prestações mensais e iguais de R$100.000,00 cada, sendo a primeira com vencimento para 30 dias. Se a taxa do financiamento for de 3% a.m. Determine o preço à vista deste lote.

Ativar na HP12c a modalidade END (G; 8), por se tratar de um pagamento postecipado.
DADOS:
n = 5 m
PMT = 100.000,00 i = 3% a.m.
PV = ?

RESOLUÇÃO NA HP12C:
PV = R$ 457.970,72

» Pagamentos antecipados Nas séries antecipadas os pagamentos e/ou recebimentos são realizados imediatamente após a negociação, ou seja, começa a ocorrer antes do final do primeiro período, conforme é representado graficamente abaixo.