Riscos Financeiros

Universidade Estácio de Sá

Gestão de riscos:
Riscos de Mercado e de Liquidez

BELO HORIZONTE
2014

Gestão de riscos:
Riscos de Mercado e de Liquidez

Professora: Marlene

BELO HORIZONTE
2014
SUMÁRIO

Introdução 4
Risco de mercado e de liquidez 5
Informações sobre empresa 5
Risco encontrado 6
Conclusão... 8
Bibliografia...
9 Introdução
Riscos são definidos por Bessis [1998] como impactos adversos na lucratividade causados por fontes diversas de incerteza. Jorion [1998] classifica os riscos aos quais as empresas estão expostas em três tipos do negócio, estratégico e financeiro:
Os riscos do negócio (business risks) são aqueles assumidos voluntariamente, a fim de criar vantagem competitiva e valorizar a empresa para seus acionistas. Este risco está relacionado ao setor da economia em que a empresa opera e inclui inovações tecnológicas, desenvolvimento de produtos, alavancagem operacional e marketing.

Os riscos estratégicos, por outro lado, resultam de mudanças fundamentais no cenário econômico e político. Estes são difíceis de eliminar, a não ser pela diversificação dos negócios em atividades e países distintos.

Os riscos financeiros estão ligados a possíveis perdas nos mercados financeiros. As oscilações de variáveis financeiras, como taxas de juros e de câmbio geram riscos para a maioria das empresas. A exposição a riscos financeiros pode ser cautelosamente controlada para que elas possam concentrar-se no que fazem melhor, isto é, administrar suas exposições a riscos do negócio.
O risco escolhido para desenvolvimento neste trabalho é o riscos de mercado e liquidez
Riscos de mercado decorrem de mudanças nos preços (ou volatilidades) de ativos e passivos financeiros, sendo mensurados pelas mudanças nos resultados ou no valor das posições assumidas.
Os riscos de liquidez podem ser divididos em risco de