Risco, retorno, hedge

RISCOS
CONCEITO DE RISCOS.
O termo faz referência à proximidade ou contingência de um possível dano.
A noção de risco costuma ser usada como sinônimo de perigo. O risco, no entanto, prende-se com a vulnerabilidade, ao passo que o perigo está associado à possibilidade de um prejuízo ou de um dano.
O risco financeiro, por fim, está relacionado com a solvência monetária de uma pessoa, de uma empresa ou de um país. Esta noção diz respeito à capacidade de pagamento de uma dívida contraída. Um país com altos níveis de desocupação, baixo produção, elevada inflação e grandes dívidas, apresenta um risco financeiro muito elevado. Por isso, é pouco provável que essa nação tenha acesso a novos créditos, tendo em conta que teria de fazer em face de sérias dificuldades para pagar os mesmos. Risco de mercado - os riscos que proveem dos movimentos positivos e negativos que ocorrem sempre no mercado bolsista risco político - o risco de determinado país mudar políticas que afetam aquilo em que se investiu. Risco de taxas de juro - o valor do investimento pode ser afetado pela variação das taxas de juro. Risco de crédito - quando determinada empresa ou indivíduo consegue pagar o que lhe foi emprestado ou os juros desse valor. Risco de país - o risco associado ao fato de determinado país não ser capaz de pagar as suas obrigações financeiras. Risco de câmbio externo - quando as variações das taxas de câmbio de determinado país afetam o investimento.
GERENCIAMENTO DOS RISCOS.
Gerência de Riscos é o processo de planejar, organizar, dirigir e controlar os recursos humanos e materiais de uma organização, no sentido de minimizar os efeitos dos riscos sobre essa organização ao mínimo possível. É um conjunto de técnicas que visa reduzir ao mínimo os efitos das perdas acidentais, enfocando o tratamento aos riscos que possam causar danos pessoais. Ao meio ambiente e à imagem da empresa. *ELEMENTOS BÁSICOS DO GERENCIAMENTO DE RISCOS:
- Controle do RISCO, que se constitui em um programa