Rentabilidade e volatilidade

Matriz de atividade individual – tarefa 2*

|Módulo: 4 |Atividade: 2 |
|Título: Maior rentabilidade e maior volatilidade na analise dos 2 portfolios |
|Aluno: Cleyton Severin |
|Disciplina: MQAFEAD |Turma: MQAFEAD_T0007_0312 |
|Introdução |
|O processo de seleção de um fundo de investimento pode ser dividido em duas partes. A primeira verifica qual a carteira adequada para o investidor; a segunda|
|tenta descobrir um gestor que pode superar o mercado. Se não for encontrado nenhum, então o caminho natural é um fundo passivo que apenas acompanhe as |
|classes de ativos escolhidas. O investimento em fundo passivo é a referência e a alternativa mais adequada, quando não há um bom gestor ativo conhecido(1). |
|O gestor capaz de superar o mercado é aquele que tem acesso a melhores informações, e/ou tem modelos para mais bem processar as informações disponíveis para |
|o público em geral. É o conjunto de informação e/ou seus modelos que permitem ao bom gestor proporcionar um retorno superior ao do mercado, justificando |
|assim a administração ativa. Em troca do retorno superior esperado, o gestor ativo costuma cobrar taxas de administração e de performance maiores do que os |
|fundos de gestão passiva; portanto só vale a pena incorrer nesse custo maior, quando há forte evidência de que o gestor ativo tem condição de superar o |
|mercado.