Principais Riscos do Investidor

AVM Faculdade Integrada

PRINCIPAIS RISCOS DO INVESTIDOR

Brasília
2015

DESCRIÇÃO DO ASSUNTO

Qualquer decisão financeira ou de investimento terá alguma incerteza sobre o seu resultado. A incerteza é não conhecer exatamente este resultado até quando ele acontecer no futuro. Existe incerteza na maioria das decisões dos investidores porque ninguém sabe precisamente que mudanças ocorrerão em situações tais como, leis de impostos, demanda de consumidor, a economia, ou taxa de juros.
O risco não é uma incerteza, é um evento conhecido, cuja ocorrência pode causar uma variação nos indicadores econômicos e financeiros de um negócio. Por isso não é visto somente como um evento negativo, mas, também como oportunidade. O risco é como caracterizamos quanta incerteza existe: quanto maior a incerteza, maior o risco. O risco é o grau de incerteza. Em decisões de financiamento e investimento existem muitos tipos de riscos que deve-se considerar.
Os tipos de riscos que um investidor se defronta:
Risco de Mercado:
Também conhecido como risco sistêmico. É o componente de risco de um valor mobiliário comum a todos os valores mobiliários do mesmo tipo como renda fixa ou variável e, portanto, não pode ser eliminado por meio de diversificação. Risco de Mercado está associado a perdas potenciais advindas de variações em preços de ativos financeiros, taxas de juros, moedas e índices. A avaliação e controle deste risco são feitos diariamente, sendo um dos pilares das decisões estratégicas do investidor. As principais ferramentas de controle de riscos de mercado sobre as quais são aplicados limites operacionais são a análise de sensibilidade, valor em risco e testes de estresse através de cenários. Em adição faz-se simulações e projeções de fluxos futuros para a avaliação da mudança relativa da exposição ao risco. A metodologia adotada para o cálculo do valor em risco utiliza coeficiente de confiança de 99%. O cálculo de valor de