PLANEJAMENTO ORÇAMENTARIO

Finanças Corporativas – Planejamento Orçamentário
Prof. Esp. Alexandre de Carvalho Paranaiba
Estudo de caso
1. Cenário econômico:
a. Estabilidade financeira;
b. Aumento Salarial 6,4% em março;

2. A Empresa
a. Comércio de móveis, que revende três tipos de artigos;
b. Incidência tributária:
i. ICMS – 17% na venda e 12% na compra; ii. PIS 1,65% - Regime Não cumulativo; iii. COFINS 7,6% - Regime Não cumulativo; iv. IRPJ 15% sobre o lucro líquido;
v. CSLL 9% sobre o lucro líquido;
c. Política de venda
i. Projeção das vendas: Cadeiras - 4.000 unidades/mês ; Mesas – 1.000 unidades/mês; Poltronas – 500 unidades/mês; ii. Aumento de vendas para datas comemorativas – Carnaval (fevereiro), Dia das Mães(maio), Festas Juninas(junho), Dias dos Pais(agosto), dias da criança(outubro), e Natal (dezembro), em 40%, 30%, 20%, 45% 20% e 65% Respectivamente; iii. Preço de compra em Dez/X0 para projeção: Cadeiras R$ 66,00; Mesas R$ 100,00; poltronas R$ 133,00; iv. Utiliza Mark-up de 1,8 por mercadoria.
d. Política de compra:
i. Mercadorias – único fornecedor, forma de pagamento 30/60 dias; ii. Funcionários – conforme legislação trabalhista;
1. Salário, INSS e FGTS – mês seguinte;
2. 13º Salário – novembro e dezembro;
3. Comissão 1% da venda.
e. Política de estoque:
i. Estoque final é a 60% quantidade projetada das vendas do mês seguinte; ii. O orçamento de vendas do mês de janeiro X2 é igual ao do mês de dezembro X1; iii. Os fornecedores levam 15 dias para entregar pedido de compra;
f. Política de Recebimento - projeção:
i. Data de Recebimento:
1. A vista – 40% da venda;
2. 30 dias – 30% da venda;
3. 60 dias – 20% da venda;
4. 90 dias – 10% da venda;
g. Política de despesas:
i. Não há alteração de despesas no ano.

3. Alíquotas e valores para cálculos de encargos e provisões
Tabela T-02
ENCARGOS
Produção
Vendas / Adm
Diretoria
1. INSS
25,8%
25,8%
20%
2. FGTS
8%
8%
-
3. Provisões (Férias, 13º Salário e Rescisões)
43%
43%
-