Modelo Iniciação Científica

PROJETO DE PESQUISA
(Modelo PROPP)

RESUMO DO PROJETO

A incansável busca por maior retorno e menores riscos, que torna toda qualquer carteira mais eficiente e eficaz, faz os investidores buscarem sempre novos modelos e técnicas de investimentos, dentre as quais se destacam: Análise Técnica e Grafista, Análise Fundamentalista e Modelo de Markowitz; que são alvos de constantes estudos por parte dos pesquisadores e teóricos da área financeira.
Este trabalho busca complementar esses estudos com as possíveis relações e discrepâncias dessas técnicas, através de métodos comparativos, quantitativos e qualitativos, superando assim o índice IBOVESPA em seu período temporal.
Sabendo-se que a Análise Fundamentalista é melhor quando utilizada em longo prazo, e que a análise técnica tem seus melhores resultados em curto prazo, escolher-se-ão as ações a partir de técnicas da primeira, ações dentre 69 empresas que compõe o índice IBOVESPA. Para operá-las, porém, utilizaremos da análise técnica, aproveitando assim o máximo das variações entre os preços previstos da análise fundamentalista. Por fim será definida a porcentagem de participação e peso na carteira através da Teoria de Markowitz, que visa a realização da análise de volatilidade da carteira.
Serão utilizadas bibliografias sobre as técnicas citadas além da utilização do Home Broker para visualização de padrões técnicos e do simulador FolhaInvest, para execução das operações.

1 – INTRODUÇÃO

Todo investidor deve buscar a otimização de quatro aspectos básicos em um investimento: retorno, prazo, proteção e liquidez. Ao avaliá-lo, portanto, deve estimar sua rentabilidade, volume de negócio e grau de risco. A rentabilidade está diretamente relacionada ao risco. O investidor deve definir o nível de risco que está disposto a correr, em função da variação do seu lucro. A obtenção de resultados promissores nos investimentos de renda variável, como a bolsa de valores, requer a constante atenção a três aspectos