Mensuração do risco de crédito através de análise estatística multivariada

RESUMO: O presente trabalho tem como foco principal estimar e testar um modelo econométrico, aplicando a ferramenta estatística de análise multivariada através da Regressão
Logística, utilizado na concessão de crédito. Para análise dos dados foi adotado o procedimento de levantamento de dados, que teve como objeto de estudo a concessão de crédito pelo FAEP, uma instituição de microcrédito atuante no Estado de Minas Gerais. Após testar e validar o modelo gerado, concluiu-se, que as técnicas estatísticas multivariadas podem ser utilizadas como ferramentas complementares no gerenciamento do risco de crédito bancário. O modelo estimado classificou corretamente 87,6% dos clientes analisados.
Palavras-chave: Microcrédito; Crédito; Risco; Credit scoring; Regressão Logística
INTRODUÇÃO
O nível da atividade econômica em um país é determinante para o seu crescimento e geração de melhores condições de vida para sua população. Toda a produção dos diferentes setores da economia gera o produto nacional através do qual os agentes econômicos são remunerados. Estes agentes, famílias, empresas e governo convertem sua renda em dispêndios para satisfazer suas necessidades de consumo de bens, serviços e investimentos sob a forma de demanda agregada pelo produto nacional, caracterizando um ciclo econômico em que a oferta agregada do produto nacional cria uma demanda agregada pelos bens e serviços deste produto (LEITE, 2000). Um desequilíbrio entre a oferta e a demanda agregada em que a procura se torna maior que o volume ofertado gera a necessidade do aumento da atividade produtiva para restabelecer o equilíbrio. O aumento da produção requer fatores como insumos e mão-de-obra que exigem capital para sua aquisição e remuneração. Neste cenário, os agentes econômicos precisam de capital para iniciar ou ampliar sua capacidade produtiva e aproveitar a oportunidade de crescimento. No entanto, é comum a ausência total ou parcial de capital por