Matemática financeira

UNIDADE I

CONCEITUAÇÃO E CAMPO DE APLICAÇÃO

O que é a Matemática Financeira?
É o nome dado ao conjunto de conceitos matemáticos elementares utilizados para análise e operacionalização de operações financeiras.

1.1 Valor do dinheiro no tempo

Do ponto de vista da Matemática Financeira, R$1.000,00 hoje não são iguais a R$1.000,00 em qualquer outra data, pois o dinheiro cresce no tempo ao longo dos períodos, devido à taxa de juros por período.
A Matemática Financeira está diretamente ligada ao valor do dinheiro no tempo, que por sua vez, está interligado à existência da taxa de juros.

Regras fundamentais da Matemática Financeira:
a) Valores de uma mesma data podem ser comparadas e somadas algebricamente.
b) Valores de datas diferentes só podem ser comparados e somados algebricamente após serem movimentadas para uma mesma data, com a correta aplicação de uma taxa de juros.

1.2 O âmbito da utilização da Matemática Financeira

Seu âmbito é bastante vasto. Toda relação por parte de pessoas físicas ou jurídicas feitas com o mercado financeiro utilizará a Matemática Financeira.
Podemos citar as seguintes aplicações: o manuseio de fluxos de caixa, com aplicações de taxas de juros por período, levando em conta o valor do dinheiro no tempo; obtenção da taxa interna de juros implícita no fluxo de caixa; análise e comparação de diversas alternativas de fluxos de caixa.

1.3 Conceitos-chave da Matemática Financeira

a) Principal – é a quantidade de dinheiro disponível para ser aplicado numa operação financeira. Também recebe o nome de valor atual ou valor presente (PV).
b) Montante – é o valor final do capital aplicado, sendo também chamado de valor futuro (FV). É a soma do capital e dos juros que lhe são devidos.
c) Juros – é a remuneração do capital (J). remuneração do capital empregado em atividades produtivas; custo do capital de terceiros; remuneração paga pelas instituições financeiras sobre o capital neles aplicado.
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