Matematica

MATEMÁTICA FINANCEIRA Fluxo de Caixa Conceitos Denomina-se fluxo de caixa o conjunto de entradas e saídas de dinheiro (caixa) ao longo do tempo. Podemos ter fluxos de caixa de empresas, de investimentos, de projetos, de operações financeiras etc. A elaboração do fluxo de caixa é indispensável na análise de rentabilidades e custos de operações financeiras, e no estudo de viabilidade econômica de projetos e investimentos. A representação do fluxo de caixa é feita por meio de tabelas e quadros, ou esquematicamente, como a figura abaixo: Fluxo de Caixa (-)$ (-)$ (-) Pagamento 0 1 2 3 (+)$ (+) Recebimento tempo ... n Em que são respeitadas as seguintes condições: a) a escala horizontal representa o tempo, dividindo em períodos descontínuos expresso em dias, semanas, meses, trimestres, semestres ou anos. Os pontos 0, 1, 2, 3, ..., n substituem as datas de calendário, e são estipulados em função da necessidade de indicarem as posições relativas entre as diversas datas. Assim, o ponto 0 representa a data inicial (hoje), o ponto 1 indica o final do 1º período e assim por diante; b) os intervalos de tempo de todos os períodos são iguais; c) os valores monetários só podem ser colocados no início ou no final de cada período dependendo da convenção adotada. Nenhum valor pode ser colocado ao longo dos períodos, uma vez que eles não são contínuos. Assim, quando os períodos correspondem a trimestres, não há condições de se indicar um valor ao longo do trimestre. Uma solução possível, nesse caso, é diminuir a unidade de tempo dos períodos, por exemplo para meses; d) saídas de caixa correspondem aos pagamentos, têm sinais negativos e são representados por setas apontadas para baixo; e) entradas de caixa correspondem aos recebimentos, têm sinais positivos e são representados por setas apontadas para cima. Juros Conceito Define-se juros como sendo a remuneração do capital, a qualquer título. Assim, são válidas as seguintes expressões como conceitos de juros: a) remuneração do capital