MATEMATICA FINANCEIRA

Matemática Financeira
CONCEITOS BÁSICOS DE MATEMÁTICA FINANCEIRA
A Matemática Financeira tem por finalidade estudar o valor do dinheiro no tempo, tanto nas aplicações financeiras como nos pagamentos de empréstimos. Os objetivos principais da
Matemática Financeira são:
a.
b.
c.

A transformação e o manuseio de fluxos de caixa, com a aplicação das taxas de juros de cada período, levando-se em conta o valor do dinheiro no tempo.
A obtenção da taxa interna de juros que está implícita em um fluxo de caixa.
A análise e a comparação de diversas alternativas de fluxos de caixa.

O VALOR DO DINHEIRO NO TEMPO
Do ponto de vista da Matemática Financeira, R$ 100,00 hoje não são iguais a R$ 100,00 em qualquer outra data, uma vez que o dinheiro cresce no tempo devido à a taxa de juros. O valor de R$ 100,00 hoje somente será igual a R$ 100,00 daqui a um ano, na absurda hipótese da taxa de juros ser igual a zero. A Matemática Financeira está ligada diretamente ao valor do dinheiro no tempo, que por sua vez está ligado à existência da taxa de juros.
Em Matemática Financeira existem dois mandamentos fundamentais que não podem deixar de ser observados:
a.
b.

Valores de uma mesma data representam grandezas comparáveis que podem ser somados algebricamente.
Valores de datas diferentes somente serão comparáveis e poderão ser somados algebricamente após serem transportados para uma mesma data, com a correta aplicação de uma taxa de juros.

FLUXO DE CAIXA
O fluxo de caixa é o conjunto de entradas e saídas de dinheiro (caixa) ao longo do tempo. Pode ser apresentado como fluxo de caixa de empresas, de investimentos, de projetos, de operações financeiras, etc.
O fluxo de caixa é indispensável na análise de rentabilidade e de custos de operações financeiras, no estudo de viabilidade econômica de projetos e de investimentos.
O fluxo de caixa é uma representação esquemática de grande utilidade na resolução de problemas. Basicamente, o fluxo de caixa é um