Gestao financirai

Universidade do Sul de Santa Catarina – Unisul
Campus Virtual

|[pic] |Atividade de Avaliação a Distância |

Disciplina: Gestão Financeira I
Curso:Gestão Financeira
Professor: Fabiana Witt
Nome do aluno: Taiane Patta Bernardes
Data: 16/02/2012

Orientações:
Procure o professor sempre que tiver dúvidas.
Entregue a atividade no prazo estipulado.
Esta atividade é obrigatória e fará parte da sua média final.
Encaminhe a atividade via Espaço UnisulVirtual de Aprendizagem (EVA).

1. A empresa Picareta S/A está preocupada com a gestão eficiente de seu caixa. Os estoques têm idade média de 60 dias, as contas a receber são pagas em 30 dias e as contas a pagar são liquidadas em aproximadamente 45 dias após serem geradas. Calcule: (1,5 pontos)

a)Calcule o ciclo operacional da empresa; CO = PMRE + PMRV CO = 60 + 30 CO = 90 DIAS PARA O PRAZO DE INVESTIMENTOS
b)Calcule o ciclo de caixa da empresa; CC = PMRE + PMRV - PMPF CC = 60 + 30 – 45 CC = 45 DIAS É O PRAZO QUE A EMPRESA NECESSITA TOMAR FINANCIAMENTO PARA O GIRO DE CAIXA.

2. Uma empresa compra determinada mercadoria para pagamento de seus fornecedores em 30 dias, o prazo médio de estocagem da mercadoria é de 90 dias. O prazo médio de recebimento dos clientes é 90 dias. A empresa gasta R$ 30.000.000 em investimentos em seu ciclo operacional por ano, a uma taxa constante. Suponha um ano de 360 dias. Determine: (1,5 pontos)

a)O ciclo operacional. CO = PMRE + PMRV CO = 90 + 90 C0 = 180 DIAS

b)O ciclo de caixa. CC= PMRE + PMRV – PMPF CC= 90 + 90 – 30 CC= 150 DIAS
c)O volume de recursos necessários para sustentar o ciclo de conversão de caixa da empresa; CICLO DE CAIXA 360 / 150 = 2,40 SALDO MINIMO DE CAIXA = 30.000,00 / 2,40 = 12.500,00 A EMPRESA DEVERA INVESTIR R$ 12.500,00 EM VALORES MONETARIOS E NA MEDIDA EM QUE OS PAGAMENTOS FOREM EFETUADOS , ELA IRA SE