Fluxo de caixa e gestão do capital de giro

2ª aula – 04/07/2012

1. Determinação do Capital de Giro

Estoques, Contas a receber e caixa disponível

VALOR APLICADO EM:

- Estoques
– aumento e redução de volumes

- Contas a Receber
– expandir prazos de recebimentos
– vendas a vista x vendas a prazo

- Caixa Disponível
– o dia-a-dia das contas

FONTES DE CAPITAL DE GIRO

• Capital Próprio

• Empréstimos/Financiamentos
- de curto e de longo prazo
- Descontos de duplicatas e cheques

• Fornecedores

• Adiantamento de Clientes

• LucrosEMPR

NCG – NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO

Aumenta com:

• acréscimo no volume de vendas;
• ampliação dos prazos de recebimentos e de estoques;
• redução de prazos de pagamentos;
• aumento do volume de vendas a prazo.

Diminui com:

• queda de vendas;
• redução dos prazos de recebimentos e de estoques;
• aumento dos prazos de pagamentos;
• redução do volume de vendas a prazo.

CGP – CAPITAL DE GIRO PRÓPRIO

Aumenta com:

• Geração de lucros;
• Aporte de capital;
• Venda de Imobilizados.

Diminui com:

• Geração de prejuízos;
• Distribuição de lucros;
• Aquisição de Imobilizados.

SLC – SALDO LÍQUIDO DE CAIXA

Aumenta com:

• aumento do Capital de Giro Próprio;
• diminuição da Necessidade de Capital de Giro;
• aumento de empréstimos.

Diminui com:

• diminuição do Capital de Giro Próprio;
• aumento da Necessidade de Capital de Giro;
• diminuição do uso de empréstimos.

Empresa: PAZ E AMOR

Aplicação dos Recursos

• Caixa 500
• Bancos 2.500
• Contas a Receber 4.000
• Estoques 6.000
• Imobilizado 13.000

Total 26.000

Origem dos Recursos

• Fornecedores 4.500
• Empréstimo Bancário 8.000
• Folha de Pagamento 2.000
• Impostos a Recolher 500
• Capital Próprio 8.000
• Lucros