FINANÇAS EMPRESARIAIS

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Oi fará emissão de debêntures no valor de até R$ 446,4 milhões

Os acionistas da Oi aprovaram a sétima emissão privada de debêntures da companhia, no valor de até R$ 446,4 milhões. Serão ofertadas 446.481 debêntures, em série única, com valor unitário de R$ 1 mil. A operação é necessária para a contratação de um financiamento junto ao Banco da Amazônia, com recursos do Fundo de Desenvolvimento da Amazônia, para modernização e expansão da rede de comunicação da Oi. O projeto já foi aprovado pelo banco e pela Superintendência do Desenvolvimento da Amazônia (Sudam). Os papéis vão pagar remuneração equivalente à Taxa de Juros de Longo Prazo (TJLP) mais 1,65% ao ano. As debêntures terão prazo de até 20 anos, de forma que o primeiro pagamento ocorrerá até um ano após o projeto entrar em operação. A data prevista é 1º de fevereiro de 2013. Após o prazo de carência, as debêntures serão amortizadas em 34 parcelas semestrais e consecutivas até o vencimento. As debêntures serão conversíveis em ações preferenciais classe A da Oi, com preço equivalente à cotação média desses papéis nos 30 dias imediatamente anteriores à conversão (WESTPHALEN, Ana Luiza. Valor Online, 21/fev/2011).
A notícia acima descreve as características de um lote de debêntures emitido pela empresa Oi. A respeito destas características podemos afirmar que:

I - Debêntures são títulos de dívida de médio e longo prazo emitidos por sociedades por ações, geralmente usados para financiamento de projetos de investimento ou alongamento do perfil do passive.
II – TJLP representa a Taxa de Juros de Longo Prazo, tem período de vigência de um trimestre-calendário e é definida como o custo básico dos financiamentos concedidos pelo BNDES, por isso não pode ser usada como remuneração de debêntures.
III- Debêntures conversíveis em ações são aquelas em que permitem além do resgate em moeda nacional, a conversão do valor em ações da empresa emitente, nas condições estabelecidas