EX BPTM

1. Caro Administrador, com base nos demonstrativos contábeis apresentados a seguir, faça uma análise econômica e financeira, considerando nos dois períodos analisados:
Os indicadores de liquidez: imediata, seca, corrente e geral.
Os indicadores de endividamento (estrutura de capital): grau de endividamento, participação de capital de terceiros e composição do endividamento.
Os indicadores de rentabilidade: margem bruta, operacional e líquida, giro do ativo, retorno sobre investimentos e retorno sobre o patrimônio líquido.
Após apresentar o resumo dos indicadores, faça um breve comentário sobre a situação financeira e econômica, separadamente, e opine se a empresa tem condições de assumir um novo empréstimo de longo prazo.
Demonstração do Resultado do Exercício
DRE
2011
2012
Receita Líquida (RL)
3.792.000
3.239.000
(-) CMV
(2.521.680)
(2.140.979)
(=) Lucro Bruto (LB)
1.270.320
1.098.021
(-) Despesas Operacionais
(1.113.264)
(1.026.044)
Com Vendas
(587.760)
(405.744)
Administrativas
(424.704)
(474.000)
Resultado Financeiro
(100.800)
(146.300)
(=) Lucro Operacional
157.056
71.977
(-) Impostos sobre o Lucro
(53.399)
(24.472)
Resultado Líquido (LL/P)
103.657
47.505

Balanço Patrimonial

ATIVO
2011
2012
Circulante
1.320.000
1.027.505
Disponível
20.000
37.505
Contas a Receber
500.000
550.000
Estoques
800.000
440.000
Não Circulante
960.000
1.290.000
Imobilizado
960.000
1.290.000
ATIVO TOTAL
2.280.000
2.317.505
PASSIVO E PL

Circulante
540.000
470.000
Fornecedores
240.000
220.000
Salários e Encargos a pagar
120.000
130.000
Impostos a Recolher
180.000
120.000
Não Circulante
1.040.000
1.100.000
Empréstimos e financiamentos
1.040.000
1.100.000
Patrimônio Líquido
700.000
747.505
Capital Social
500.000
500.000
Lucros ou Prejuízos Acumulados
200.000
247.505
PASSIVO TOTAL
2.280.000
2.317.505

– LI = D PC