Atravs do dia-a-dia de Benjamim, o palhao Pangar, o filme demonstra responsabilidades e presses de sua profisso, sua difcil sobrevivncia diria, a importncia da automotivao e o direito de tentar novos caminhos. Cansado das responsabilidades que acumula ao decorrer das viagens na companhia da trupe do circo Esperana, Benjamim entra em crise com sua vocao, passa a acreditar que no tem mais graa ser palhao e sem conseguir resolver os prprios dilemas pensa em desistir. Em sua ultima apresentao no circo, seu pai, Valdemar, que forma com ele uma dupla de palhaos, e que j vinha percebendo sua situao, tem uma conversa com ele e levanta a seguinte indagao o gato bebi leite, o rato come queijo, cada um faz o que. Aps esta conversa Benjamim coloca em prtica a sua deciso e abandona a vida de palhao, deixa a trupe e segue o seu destino. Ao chegar cidade de Passos, Beijamin consegue um emprego e depois resolve ir atrs de uma moa chamada Ana, que conheceu aps uma das suas apresentaes, entretanto, ao encontr-la, recebe a noticia de que ela vai se casar. Em um dos momentos de folga e descontrao com os colegas de trabalho, ele percebe que sua felicidade como palhao, e ento resolve voltar para o circo. Muitos passam pela mesma situao vivida por Beijamin, mas preferem negar a crise e se obrigam a continuar na carreira. Alguns insistem em trabalhar somente pela remunerao, outros por deciso familiar e at mesmo porque foi o que apareceu para no ficar parado. O resultado disso a crise de identidade profissional. Atualmente, as pessoas em geral tm como meta a busca pela qualidade de vida, o equilbrio entre vida pessoal familiar e profissional, no entanto, pouca ou nenhuma investigao tem sido feita a respeito da satisfao na carreira profissional. A satisfao na carreira ou com o trabalho que realiza proporcionar uma melhor qualidade de vida, mais produtividade e comprometimento com o trabalho e com a empresa para a qual trabalha. O filme ilustra os conflitos, dilemas e dvidas em relao