Estudo de casos

2) Num leilão de LTN, um investidor comprou a letra com resgate em 35 dias (27 úteis) pelo PU de R$978,919912. Qual é a taxa de juros implícita na operação?
Resposta: 22% a.a.

3) A taxa bruta oferecida numa operação de renda fixa foi de 13,5% a.a., enquanto que a taxa de inflação estimada pelos institutos de pesquisas situava-se, em média, a 0,5% ao mês, com 22 dias úteis por mês. Qual a taxa de juros reais praticada pelo mercado?
Resposta: 7,2%a.a.

4) Se a inflação estimada para o próximo mês for de 4% a.a, e no mês seguinte for de 5% a.a., qual será a taxa de inflação para o período de dois meses, considerando o primeiro mês com 19 dias úteis e o segundo com 23 dias úteis.
Resposta: 0,74% a.p. ou 4,54%a.a.

5) Se a taxa de inflação estimada para o próximo mês é de 7% a.a., e 8% a.a. for o juro real praticado pelo mercado, qual é a taxa bruta de juro anual desejada, supondo não incidirem impostos?
Resposta: 15,56%a.a.

6) Em um leilão primário de BBC, no primeiro dia útil do ano, foram ofertados papéis com vencimento em 390 dias (269 dias úteis). Pede-se: a) Calcule o PU e a taxa over, com base em 252 dias úteis por ano, para sua proposta no leilão, considerando a expectativa de inflação de 6% a.a. para o primeiro ano e 5% a.a. no segundo, e o juro real de 9,5% a.a.
Resposta: R$853,476783; 16% a.a.

b) Sabendo que no mercado futuro a taxa de juros para o vencimento no final do período é de 19,53% a.a., calcule o PU da sua proposta para o leilão.
Resposta: R$826,602029

7) Uma instituição financeira que não dispõe de recursos para comprar um título cuja taxa SELIC é de 18,14% ªª e prazo de 269 dias úteis, toma empréstimos no mercado financeiro privado, com lastro em CDI, para financiar essa aquisição. Se, nos primeiros 3 dias úteis, as taxas CETIP (custo de carregamento) forem de 18,16%, 17,59%, 16,15%, respectivamente, pede-se: a) calcular o preço mínimo de venda do título, para que não apure prejuízo ao final desse período.
Resposta: