Engenheiro

INTRODUÇÃO
À

VIABILIDADE
ECÔNOMICO
FINANCEIRA
Parte I
LUIZ CARLOS DA CUNHA COLOMBO
(2011)

MATEMÁTICA FINANCEIRA
I ) CONCEITOS BÁSICOS
1- CONCEITO DE CAPITAL:
 Conjunto de recursos financeiros utilizados com o objetivo de obter lucro.
 Recursos que formam riqueza ou patrimônio e que podem gerar renda, sem a intervenção do trabalho de seus proprietários.
2 - CONCEITO DE JUROS:
 Compensação em dinheiro pelo uso alternativo de um capital financeiro.
 Remuneração do capital referente ao risco, ao tempo e à inflação.
3 – O VALOR DO DINHEIRO NO TEMPO
Como o dinheiro aplicado é remunerado pelo tempo de aplicação, não tem sentido referir-se ao capital em temos absolutos, independente da dimensão do tempo. Assim, sempre que falamos de um valor em dinheiro, devemos associar a este valor uma data específica.
Uma das conseqüências do conceito de valor do dinheiro no tempo é que, em
Matemática Financeira, as operações ( soma, subtração, multiplicação e divisão) devem ser realizadas sempre entre valores da mesma data.
4 – AS FORMAS DA TAXA DE JUROS:
A taxa de juros pode se apresentar tanto da forma percentual quanto da forma unitária:
PERCENTUAL
20%
100%
1%
132%
1200%

UNITÁRIA
0,2
1,0
0,01
1,32
12

As expressões utilizadas pela matemática financeira normalmente empregam a taxa de juros na sua forma unitária.

5 – O DIAGRAMA DE FLUXO DE CAIXA

O Diagrama de Fluxo de Caixa é o instrumento auxiliar da matemática financeira usado para esquematizar operações e facilitar suas análises.

1

a) Linha do Tempo:

b) Entrada de Caixa

c) Saída de Caixa

d) Diagrama Completo

Principais Características:
 Visualizar as entradas e saídas de caixa;
 Visualizar o horizonte de planejamento.

Exemplo:
Um empréstimo bancário, no valor de $ 7.000, contraído hoje, deverá ser saldado em 4 parcelas mensais de $ 2 000 cada, sendo que a primeira deverá ser paga daqui a trinta dias. Pede-se elaborar o diagrama de fluxo de