economia
PREÇOS E DE SPREADS TEÓRICOS DE
TÍTULOS PÚBLICOS
BOLSA DE MERCADORIAS & FUTUROS
DIRETORIA TÉCNICA E DE PLANEJAMENTO
D EPARTAMENTO T ÉCNICO E DE D ESENVOLVIMENTO DE PRODUTOS
BM&F -
Diretoria Técnica e de Planejamento
Departamento Técnico e de Desenvolvimento de Produtos
1
ÍNDICE
Introdução ______________________________________________________________ 5
Estrutura do trabalho _____________________________________________________ 6
Primeira Parte: Aspectos Gerais _____________________________________________ 7
1.
Descrição do trabalho _________________________________________________ 7
2. Coleta de dados e obtenção das informações _________________________________ 8
3. Filtro de dados ________________________________________________________ 11
3.1. Faixas de determinação da variável______________________________________ 12
3.2. Procedimentos de análise ______________________________________________ 13
3.3. Determinação dos parâmetros __________________________________________ 14
3.4. Excepcionalidades ___________________________________________________ 14
4. Critério para a contagem de prazos _______________________________________ 14
5. Curva Base ___________________________________________________________ 15
PRE
5.1. Curva Base de Taxas Prefixadas ( CB t - T ): _______________________________ 15
5.2. Curva Base de Taxas de Cupom Cambial ( CBCC
): ________________________ 16 t-T IGM
5.3. Curva Base de Taxas de Cupom de DI x IGP-M ( CB t - T ):___________________ 16
ICA
5.4. Curva Base de Taxas de Cupom de DI x IPCA ( CBt - T ): ____________________ 16 ccl 5.5. Curva Base de Taxas de Cupom Cambial Limpo ( CBt - T ):___________________ 16 igml 5.6. Curva Base de Taxas de Cupom de DI x IGP-M Limpo ( CB t - T ): _____________ 17 ical 5.7. Curva Base de Taxas de Cupom de DI x IPCA Limpo ( CB t - T ): ______________ 18
6. Curva de taxas spot