Economia global

PLANEJAMENTO FINANCEIRO

18/08/10

Ementa: planos operacionais e de investimento; fluxos de caixa; Fluxo orçado; Decisões financeiras.

BIBLIOGRAFIA

Gitman, L. Princípios da administração financeira. PEARSON

MARTINS, E. Administração financeira Atlas.

• Planejamento: processo pelo qual se calcula antecipadamente as necessidades de financiamento e de aplicação dos superávits decorrentes das operações em determinado período.

• Ferramenta e fluxo de caixa

*Demonstração das entradas e saídas de caixa em determinado período.

*Orçamento de caixa – Projeção de fluxo de caixa para o período futuro.

• Entradas de caixa

-Redução de ativos

-Aumento de passivo

-Lucro líquido (depois de IR)

-Depreciação e outras despesas não desembolsadas

-Venda de ações

• Saídas de caixa / desembolsos

-Aumento de ativos

-Redução de passivos

-Prejuízo liquido

-Pagamento de dividendos

-Recompra de ações

-Compras operacionais

-Pagamentos provisionados

-Despesas.

25/08/10

Planejamento Financeiro

• Fornece informações que orientam as decisões operacionais da organização

➢ Planejamento de caixa: Elaboração do orçamento de caixa.

➢ Planejamento de resultados: Elaboração de demonstrações projetadas.

• Planos financeiros de longo prazo

➢ 2 a 10 anos.

➢ Varia conforme: ciclo de produção; ciclo de produtos e grau de incertezas.

➢ São feitos em conjunto com planos de produção e marketing.

➢ Envolvem investimentos em ativos permanentes; P&D; Desenvolvimento de produtos; Estrutura de capital e fontes de financiamento.

• Planos financeiros de curto prazo → 1 a 2 anos.

➢ Planos operacionais

➢ Envolvem providencias e impactos das decisões e fenômenos financeiros no curto prazo.

• Planejamento de caixa

➢ Entradas e saídas projetadas

➢ Uso de superávits e déficits (cobertura)