Decisão de investimentos

Simulação de Monte Carlo em decisão de investimento para implantação de projeto hospitalar

Alunas: Carine Aimi Monteiro, Luana Serafini dos Santos.
Tema: Simulação de Monte Carlo em uma análise de investimento para tratar as incertezas inerentes ao projeto auxiliando na tomada de decisão.
Objetivo do artigo: Apresentar um método para tomada de decisão de investimentos, através do cálculo do VPL e da TIR e utilizando a técnica de Monte Carlo na avaliação do risco do investimento. A união dessas técnicas permite uma tomada de decisão com maior compreensão da extensão dos riscos envolvidos.
Tópicos de subsídios (referencial teórico): O referencial teórico irá abordar uma contextualização das técnicas mais utilizadas na análise de investimentos para implantação de projetos. Também no referencial teórico será descrito sobre a simulação de Monte Carlo que será utilizada no trabalho.
Etapas da análise de investimentos:
Etapa 1 – análise da situação de certeza:
passo 1 – levantamento do investimento total para implantação do projeto;
passo 2 – estimativas dos custos (fixos e variáveis);
passo 3 – estimativas de quantidade de exames, receita e custo médio unitários;
passo 4 – cálculo das saídas anuais, que será a soma dos custos fixos e variáveis;
passo 5 – projeção do fluxo de caixa para 5 anos;
passo 6 – avaliação do projeto pelo calculo do VPL, da TIR e do PAYBACK.

Etapa 2 –análise da situação de risco: nesta etapalevou-se em conta os riscos envolvidos noprojeto através da simulação de Monte Carlo.
passo 7 – identificação das variáveis aleatórias: (i) quantidade de exames no primeiro ano; (ii) lucro por exame no primeiro ano; (iii) crescimento estimado dos exames ao ano; (iv) crescimento estimado dos lucros ao ano.
passo 8 – associação de distribuições de probabilidade às variáveis escolhidas;
passo 9 – aplicação da simulação de Monte Carlo para gerar, em cada experimento, um fluxo de caixa;
passo 10 – resolver o fluxo