Cálculo

depósitos e contas-correntes.
– Ativas => visam a colocação de crédito no mercado, sendo o banco credor do cliente, ex.: empréstimos, abertura de crédito, descontos de títulos.
(Holthausen, F.B., Aplicações do Código de Defesa do Consumidor às Operações Bancárias, In
Ajuris, Edição Especial, Tomo II, p. 710)
Daphnis Theodoro da Silva Jr

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Regimes de capitalização
• É o nome dado ao processo de formação de capital ao longo do tempo, que pode ser:
– Capitalização discreta
• regime de capitalização simples
• regime de capitalização composta

– Capitalização contínua

Daphnis Theodoro da Silva Jr

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Fluxo de Caixa
• Convenção de sinais do Fluxo de Caixa:
– Entrada de caixa

seta para cima

– Saída de caixa

seta para baixo

$P

0

1

2

3

Daphnis Theodoro da Silva Jr

4

t

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Regime de capitalização Simples
• Os juros são gerados exclusivamente pelo capital P inicialmente investido
• São formados na unidade de tempo expressa pela taxa i, assim:
J=P.i
em todos os intervalos de tempo
$P

0

1

2

3

Daphnis Theodoro da Silva Jr

4

t

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Regime de capitalização Simples
$ ac
Crescimento Linear

$P

0
0

1
1

2
2

3
3

Daphnis Theodoro da Silva Jr

t

4
4

t

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Regime de capitalização Simples
• Os juros são gerados exclusivamente pelo capital P inicialmente investido
• São formados na unidade de tempo expressa pela taxa i, assim:
J=P.i
em todos os intervalos de tempo no 1º intervalo => j1 = P .i

generalizando:

no 2º intervalo => j2 = P .i

F = P + P .n.i )

no 3º intervalo => j3 = P .i

F = P (1 + n.i )

no nº intervalo => jn = P .i
Daphnis Theodoro da Silva Jr

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Regime de capitalização Simples
Juros = Montante - Principal (ou capital)
J = M - P ou J = $F - $P ou J = FV - PV
FV = PV(1 + i.n)

Onde:

de onde sai que :
FV
PV =
(1 + i.n)

FV = valor futuro

i = taxa de juros

PV = valor presente

n = número de