CCO5 Estrutura e Analise das Demonstracoes Financeiras Teleaula5 Tema5

02/04/2013

Ciclo Operacional e Ciclo de Caixa e
Estrutura e Análise do Fluxo de Caixa

Curso de Ciências Contábeis:
Prof. Ms. Hugo David Santana

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INTRODUÇÃO
Nas contas que compõem o Capital Circulante
Líquido das empresas está o grande volume de operações da Companhia. A boa gestão do Capital de Giro pode implicar um aumento do Lucro ao final de cada exercício. Gerir bem o Capital de Giro não se resume apenas a conseguir financiamentos com juros mais baixos ou comprar mercadorias com preços melhores. Saber administrar os prazos pode ser um grande aliado na direção da
Companhia na busca de melhores Lucros.
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Tema 5 – Ciclo Operacional e Ciclo de
Caixa e Estrutura e Análise do
Fluxo de Caixa

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Objetivos de Aprendizagem
• Estruturação dos quadros de Ciclo
Operacional.
• Estrutura do Ciclo Financeiro.
• Importância do bom gerenciamento do
Capital de Giro.
• Como elaborar com eficiência o Fluxo de
Caixa e fazer um bom planejamento financeiro. 4

Análise do Capital de Giro:
Composição do Capital de Giro
O capital de Giro é composto pelo volume de bens que constituem o Ativo Circulante, considerando também as obrigações contabilizadas no Passivo
Circulante.
Exemplo: Fornecedores, Caixa, Contas a Pagar,
Contas a Receber, Disponibilidades, etc

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Análise do Capital de Giro:
• Capital Circulante Líquido
• É o excedente do Capital de Giro utilizado, ou seja, o que sobraria se todos os bens fossem realizados e todas as dívidas a curto prazo pagas. É também a medida de liquidez da empresa.

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Análise da Necessidade de Capital de Giro
A Necessidade de Capital de Giro (NCG) é a principal determinante da situação financeira de uma empresa, expressando o nível de recursos necessários para manutenção do giro dos negócios, pois as contas utilizadas no cálculo da determinação
(NCG) expressam as operações de curto prazo e de efeitos rápidos. Sendo assim, as modificações nas políticas de estocagens de crédito e de compras, produzirão efeitos