Capital de giro

FINANÇAS CORPORATIVAS
AULA 5 – ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL
DE GIRO

ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO

CAPITAL DE GIRO
São os Ativos e Passivos
Circulantes utilizados constantemente por uma empresa, em função de suas atividades diárias.

ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO

CAPITAL DE GIRO LÍQUIDO
Representa uma medida de solvência; é o total dos
Ativos Circulantes menos o total dos Passivos
Circulantes.

ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO

CAPITAL CIRCULANTE LÍQUIDO
PASSIVO
ATIVO

CIRCULANTE

CIRCULANTE

CCL

EXIGÍVEL A
LONGO PRAZO

REALIZÁVEL A
LONGO PRAZO
PATRIMÔNIO
ATIVO
PERMANENTE

LÍQUIDO

RECURSOS
PERMANENTES

ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO

O Capital Circulante Líquido é a parcela

dos ativos circulantes financiada com recursos de longo prazo.

Quanto maior a margem com a qual ativos circulantes cobrem as obrigações curto prazo, maior será a capacidade empresa de pagar as suas contas vencimento os de da no ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO

CICLO OPERACIONAL
O Ciclo Operacional corresponde a soma dos prazos de recebimento de vendas e da renovação dos estoques, ou seja, o tempo decorrido entre a compra e o recebimento da venda da mercadoria.

O Ciclo Operacional evidencia, portanto, o prazo do investimento em ativos circulantes.

ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO

CICLO FINANCEIRO
O Ciclo Financeiro é o tempo decorrido entre o momento em que a empresa paga seus fornecedores e o momento em que recebe as vendas. É o período em que a empresa precisa arrumar financiamento.
É também chamado de Ciclo de Caixa.

ENTENDENDO O CAPITAL DE GIRO
Ciclos no Negócio
Aquisição
de Insumos

Início da
Produção

Fim da
Produção

Venda

Exemplo
Recebimento

C.P.V.

CLIENTES

R$ 2.000 a 30 dias

R$ 3.500 a 30 dias

FORNECEDORES
R$ 1.500 / 40 dias
CICLO
ECONÔMICO

CICLO
FINANCEIRO

20 dias

Capital de Giro Líquido

CICLO OPERACIONAL

R$ 4.000