Aplicações financeiras no mercado brasileiro

INTRODUÇÃO

O trabalho tem como objetivo mostrar que aplicações financeiras são nada mais, nada menos que depósitos efetuados em estabelecimentos bancários, de investimento ou de créditos, com retorno denominado juros ativos que valorizam o capital.

Chamado de aplicação financeira em finanças, Renda Fixa pode ser o nome do tipo de rendimento obtido por um investimento em títulos do mercado financeiro. Existe ainda a Renda Variável, proveniente da aplicação / investimento em títulos mobiliários de risco, como as ações e os fundos mútuos de ações. Aplicações financeiras são rendimentos tributados na fonte.

Os principais tipos de aplicações financeiras disponíveis no mercado são as Poupanças, o Certificado de Depósito Bancário (CDB), o Recibo de Depósito Bancário (RDB) e os Fundos de Investimento.

Exemplo .1: O Banco "A" transfere $ 1.500.000,00 para o Banco "B" no CDI por um período de 15 de (10 du), recebendo $ 1.550.000,00 no final da operação. Determinar: (a) a taxa efetiva da operação; (b) a taxa efetiva por dia corrido; (c) a taxa efetiva por dia útil; (d) a taxa efetiva anual (base 360 de); (e) a taxa over mensal; (f) a taxa over anual.

Solução:

PV = 1.500.000,00 FV = 1.550.000,00 n = 15 de (10 du) i = ?

i = 1.550.000,00 - 1 = 3,33% a.p. -; Taxa efetiva no período
1.500.000,00

i = (1 + 3,33%) 1/15 - 1 = 0,22% a.dc. -; Taxa efetiva por dia corrido i = (1 + 3,33%) 1/10 - 1 = 0,33% a.du. -; Taxa efetiva por dia útil i = (1 + 0,22%)360 - 1 = 119,67% a.a. -; Taxa efetiva anual (360 de) i = 0,33% x 30 = 9,85% a.m. over -; Taxa over mensal i = (1 + 0,33%)252 - 1 = 128,49% a.a. over -; Taxa over anual (252 du)

Exemplo .2: O Banco "A" transfere $ 500.000,00 para o Banco "B" no CDI por um período de 3 du. As taxas over anuais nesses três dias foram 16% a.a., 16,02% a.a. e 16,03% a.a. Determinar: (a) o valor resgatado; (b) a taxa efetiva da operação; (c) a taxa over mensal média; (d) a taxa over anual média.

Solução:

FV =