Amortização

Sistemas de Amortização. Sistemas Francês e Americano

Uma dívida que vence juros diz-se que é amortizada quando todos os compromissos, quer em relação ao principal quer em relação aos juros são satisfeitos.

Temos vários métodos de amortização, em função dos prazos de duração dos empréstimos, que passaremos a estudar.

Empréstimos de curto prazo

Nos financiamentos a curto prazo, usualmente trabalha-se com juros simples, sendo as seguintes as duas formas principais de saldar o débito:

a) o principal e os juros que lhe são devidos são pagos somente no fim do período de empréstimo.

b) os juros devidos ao principal pelo período total de empréstimo são cobrados antecipadamente, na própria data em que se contrai a divida, restituindo-se o principal no fim do prazo de empréstimo.
Esta modalidade é adotada pelos estabelecimentos bancários com o nome de "juros antecipados", onde a taxa de "juros" funciona na prática como uma taxa de desconto.

Empréstimos de longo prazo

Sistema Francês

O Sistema Francês, que é o mais freqüentemente empregado no Brasil, consiste em amortizar uma divida por meio de uma série de pagamentos iguais, periódicos e consecutivos, isto é:

Considerando P a quantia emprestada, i a taxa de juros e n o número de pagamentos a prestação seria, de acordo com o 6° problema, R = P. FRPi;n

Se estudarmos mais detalhadamente o Método Francês, observaremos que:

o valor da dívida no momento 0 é igual a P;

no momento 1, imediatamente antes do pagamento da l ª prestação, o valor da dívida é igual ao capital inicialmente emprestado acrescido dos juros relativos ao 1.° período, isto é, P . (1+i).

Ao ser desembolsada a 1ª prestação esta paga não só os juros deste período como também amortiza uma parte do capital inicialmente emprestado, diminuindo o estado da dívida.

Esta cresceria novamente até o instante anterior ao 2° período quando o desembolso da 2ª prestação pagaria os juros relativos a este período e amortizaria