Administração

5) Pesquise sobre retorno e risco, estabelecendo a diferença entre retorno esperado e um único ativo e retorno esperado de uma carteira

Risco é definido como a chance de perda financeira, quando medido pela variabilidade dos retornos esperados associado com um dado ativo. Um tomador de decisão deverá avaliar um investimento medindo a chance de perda, ou risco, e comparando o risco esperado ao retorno esperado. É o grau de incerteza associado ao investimento. Risco e retorno são a base sobre a qual se tomam decisões racionais sobre investimentos. Retornos são diferenças entre receitas e despesas esperadas ou fluxos de caixa previstos de qualquer investimento. O retorno sobre um investimento (ganho ou perda total) é a variação do valor mais qualquer distribuições de caixa durante um período de tempo definido. É expresso como uma porcentagem do investimento no início do período. Retorno realizado exige que o ativo seja comprado e vendido durante o período de tempo em que o retorno é medido. Retorno não realizado é o retorno que poderia ter sido realizado se o ativo tivesse sido comprado e vendido durante o período de tempo em que o retorno foi medido. A diferença de um retorno esperado de um único ativo é quando o ativo é considerado isoladamente, e de uma carteira é quando o ativo é um entre muitos outros em um portfólio ou carteira. É uma combinação de ativos, tais como investimentos, ações, obrigações, commodities, investimentos em imóveis, títulos com liquidez imediata ou outros ativos em que uma pessoa física ou jurídica possa investir e que possa manter. Acontece que o grau de risco de um ativo mantido como parte de uma carteira (portfólio), como veremos, é menor. Por isso, a maioria dos ativos financeiros é mantida como parte de carteiras. Os bancos, fundos de investimentos e de pensão, seguradoras, fundos mútuos, etc, têm carteiras bem diversificadas.

www.bertolo.pro.br/ AdminFin/AnalInvest/AulaDeRisco.pdf
ELTON, E. J.; GRUBER, M. J.;