ADMINISTRAÇAO

Capítulo 3
Fluxos de caixa

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Projeções Financeiras

Fluxos de Caixa

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Análise do fluxo de caixa da empresa
• O fluxo de caixa (diferentemente do “lucro”) é a preocupação principal do administrador financeiro.
• Um fator importante na determinação do fluxo de caixa é a depreciação. • Do ponto de vista contábil, o fluxo de caixa é resumido na demonstração de fluxos de caixa de uma empresa.
• Do ponto de vista financeiro, as empresas se preocupam freqüentemente tanto com o fluxo de caixa operacional, utilizado na tomada de decisões, quanto com o fluxo de caixa livre, acompanhado atentamente no mercado de capitais.
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Elaboração da demonstração de fluxos de caixa
• A demonstração de fluxos de caixa resume o fluxo de caixa da empresa em certo período.
• Essa demonstração é dividida em três partes:
– fluxos operacionais;
– fluxos de investimento;
– fluxos de financiamento.

• A natureza desses fluxos é apresentada na Figura 3.1, no próximo slide.

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Elaboração da demonstração de fluxos de caixa

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Elaboração da demonstração de fluxos de caixa
Classificação de entradas e saídas de caixa
• A demonstração de fluxos de caixa resume, em sua essência, as fontes e aplicações de caixa em certo período.

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Planejamento de caixa: orçamentos de caixa
• O orçamento de caixa ou previsão de caixa é uma demonstração das entradas e saídas previstas de caixa da empresa. • É utilizado para estimar necessidades de caixa no curto prazo, com atenção especial a superávits e déficits previstos.
• Os superávits devem ser aplicados, e os déficits, cobertos.
• O orçamento de caixa é uma ferramenta útil para a