15 Fluxo de Caixa das Empresas

FLUXO DE CAIXA DAS EMPRESAS

Demonstrativo do Fluxo de Caixa (DFC)

Objetivo:
Demonstrar a movimentação das disponibilidades da empresa em um determinado período, evidenciando como se dá o regime de caixa de suas operações.

Instrumento:
A partir dos demonstrativos financeiros de dois períodos consecutivos, que são elaborados pelo regime de competência, é possível elaborar o DFC com razoável sensibilidade à realidade prática da empresa.

Princípio básico: a Toda movimentação termina em caixa e bancos; b Toda movimentação de conta se dá por:
Saldo final = saldo inicial + entradas – saídas c Conferência:
Caixa e Bancos = Origens – Aplicações

CARF = CARi + RV – Recebimentos
EF = Ei + Compras – CMV
FF =Fi + Compras – Pagamentos
INVF =INVi± REP – Dividendos Propostos
DARF = DARi + Dividendos Propostos – Recebimentos
Compra de Imobilizº = IMOB BRTºF – IMOB BRTºi + DD
CAPF = CAPi + DO – Pagamentos
IR a PGF = IR a PGi + Despesa de IR – Pagamentos
Aumento de Capital Social = CSF – CSi
L&RF = L&Ri + Lucro Líquido – Dividendos Propostos
DIV a PGF = DIV a PGi + Dividendos Propostos – Pgtº
EMP­F = EMPi + DF + ( N – P )
Onde: N ≥ 0 e P ≥ EMPi que está no PC
Para: N é o total de novos empréstimos captados e P é o total de pagamentos de empréstimos

Fluxo de Caixa dos Ativos (FCA)

Objetivo:
Identificar os cinco fluxos financeiros existentes na empresa, em um determinado período.

Instrumento:
A partir dos demonstrativos financeiros de dois períodos consecutivos, é possível elaborar os fluxos financeiros ocorridos no período em análise.

Princípio básico: a Só existem 5 fluxos financeiros; b Existem 2 abordagens: a do resultado e do passivo. c Conferência:
FCA (resultado) = FCA (passivo)

Abordagem do resultado: FCA = FCO – FCCG – FCGC

FCO = EBITDA – Despesa de IR
FCCG = ( ACF – PFuF ) – ( ACi – PFui )
FCGC = APF – APi + DD ± REP

Abordagem do passivo: FCA = FCFi + FCAc

FCFi = P – N = EMPi – EMPF + DF
FCAc = Dividendos Propostos – Aumento de Capital